Markov-Switching Vector Autoregressions: Modelling, Statistical Inference, and Application to Business Cycle Analysis

این کتاب به پیشرفت‌های اخیر در مورد تحلیل آماری سری‌های زمانی متعدد در حضور تغییر رژیم کمک می‌کند. مدل‌های سوئیچینگ مارکوف برای مدل‌سازی غیرخطی‌ها و تغییرات رژیم، عمدتاً در سری‌های زمانی اقتصادی تک متغیره، محبوب شده‌اند. هدف این مطالعه ارائه یک رویکرد سیستماتیک و عملیاتی برای مدل‌سازی اقتصادسنجی سیستم‌های دینامیکی در معرض تغییرات در رژیم، بر اساس مدل خودرگرسیون بردار سوئیچینگ مارکوف است. این مطالعه تجزیه و تحلیل جامعی از ویژگی‌های نظری فرآیندهای خودرگرسیون بردار سوئیچینگ مارکوف و روش‌های آماری مرتبط ارائه می‌کند. مفاهیم آماری با کاربردهایی برای تحقیقات تجربی کسب و کار نشان داده شده است. این تک نگاری نسخه اصلاح شده پایان نامه من است که توسط گروه اقتصاد دانشگاه هومبولت برلین در سال 1996 پذیرفته شده است. عمدتاً شامل مطالب منتشر نشده ای است که در سال های گذشته در کنفرانس ها و سمینارها ارائه شده است. بخش‌های عمده این مطالعه در حالی نوشته شد که من توسط Deutsche Forschungsgemeinschajt (DFG)، Berliner Graduier tenkolleg Angewandte Mikroökonomik و Sondeiforschungsbereich 373 در دانشگاه آزاد و دانشگاه هومبولت برلین حمایت می‌شدم. سرانجام کار در پروژه اقتصاد سنجی پیش بینی اقتصاد کلان که توسط شورای تحقیقات اقتصادی و اجتماعی (ESRC) در موسسه اقتصاد و آمار دانشگاه آکسفورد تأسیس شده بود، تکمیل شد. جای خوشحالی است که از این مؤسسات برای حمایت آنها از تحقیقات من که در این مطالعه تجسم یافته است تشکر کنم.

This book contributes to re cent developments on the statistical analysis of multiple time series in the presence of regime shifts. Markov-switching models have become popular for modelling non-linearities and regime shifts, mainly, in univariate eco­ nomic time series. This study is intended to provide a systematic and operational ap­ proach to the econometric modelling of dynamic systems subject to shifts in regime, based on the Markov-switching vector autoregressive model. The study presents a comprehensive analysis of the theoretical properties of Markov-switching vector autoregressive processes and the related statistical methods. The statistical concepts are illustrated with applications to empirical business cyde research. This monograph is a revised version of my dissertation which has been accepted by the Economics Department of the Humboldt-University of Berlin in 1996. It con­ sists mainly of unpublished material which has been presented during the last years at conferences and in seminars. The major parts of this study were written while I was supported by the Deutsche Forschungsgemeinschajt (DFG), Berliner Graduier­ tenkolleg Angewandte Mikroökonomik and Sondeiforschungsbereich 373 at the Free University and Humboldt-University of Berlin. Work was finally completed in the project The Econometrics of Macroeconomic Forecasting founded by the Economic and Social Research Council (ESRC) at the Institute of Economies and Statistics, University of Oxford. It is a pleasure to record my thanks to these institutions for their support of my research embodied in this study.