Managing Derivatives Contracts: A Guide to Derivatives Market Structure, Contract Life Cycle, Operations, and Systems

\"مطمئنم که پزشکان، حسابرسان و تنظیم‌کننده‌ها محتوای کتاب ارزش آقای شایک را پیدا خواهند کرد. سبک قابل دسترس نیز مورد استقبال قرار می‌گیرد. در مجموع، افزودنی ارزشمند به ادبیات مالی و امیدواریم کمک می کند شکاف دانش در این زمینه برطرف شود.\" — از پیش گفتار پروفسور Moorad Choudhry، دانشگاه برونل

مدیریت قراردادهای مشتقات یک درمان جامع و عملی برای پایان کار است. - مدیریت پایان عملیات قرارداد مشتقات، سیستم ها و پلتفرم هایی که از تجارت و تجارت محصولات مشتقه پشتیبانی می کنند. این کتاب بر فرآیندها و سیستم‌هایی در چرخه عمر قرارداد مشتقه‌ها تمرکز دارد که فعالیت‌های معاملات مشتقه، قیمت‌گذاری و مدیریت ریسک را زیربنا و اجرا می‌کنند.

خادر شایک، کارشناس پیاده‌سازی پلتفرم مشتقات وال استریت، این موضوع را بیان می‌کند. تمام اصول اولیه مورد نیاز برای درک، انجام و مدیریت عملیات مشتقات. به طور خاص، او هم مقدماتی و هم به طور عمیق در مورد موضوعات زیر ارائه می دهد: کلاس های محصول مشتق. ساختار بازار، مکانیک، و بازیگران بازارهای مشتقات؛ انواع قراردادهای مشتقه و مدیریت چرخه عمر؛ پلت فرم های فناوری مشتقات، سیستم های نرم افزاری و پروتکل ها؛ مدیریت قراردادهای مشتقه؛ و چشم انداز نظارتی جدید که با اصلاحاتی مانند Dodd-Frank Title VII و EMIR شکل گرفته است. مدیریت قراردادهای مشتقات بر فرآیندهای عملیاتی و محیط بازار چرخه عمر مشتقات تمرکز دارد. این موضوع به ریاضیات یا امور مالی معاملات مشتقات که به وفور در ادبیات استاندارد به آن پرداخته شده است، نمی پردازد.

مدیریت قراردادهای مشتقه به چهار بخش تقسیم می شود. بخش اول یک نمای کلی ساختاری از بازارهای مشتقات و کلاس های محصول ارائه می دهد. بخش دوم به بررسی نقش بازیگران بازار مشتقات، سازماندهی شرکت‌های طرف خرید و فروش، عناصر داده‌های حیاتی و اصلاحات داد-فرانک می‌پردازد. در چارچوب جریان کل بازار و پردازش مستقیم که توسط انطباق با مقررات محدود شده است، هسته کتاب به جزئیات چرخه عمر قرارداد از مبدأ تا انقضا برای هر یک از کلاس‌های اصلی محصولات مشتقات، از جمله معاملات آتی و اختیارات فهرست‌شده، تسویه‌شده و دوطرفه می‌پردازد. سوآپ های فرابورس و مشتقات اعتباری. بخش پایانی کتاب به بررسی بستر فناوری اطلاعات، سیستم‌های نرم‌افزاری و پروتکل‌هایی می‌پردازد که تجارت انتها به انتها مشتقات را هدایت می‌کنند. به طور خاص، دستورالعمل‌های عملی در مورد چگونگی ساخت یک پلتفرم با استفاده از محصولات فروشنده، توسعه داخلی یا رویکرد ترکیبی ارائه می‌کند.

</ p>

"I am sure practitioners, auditors, and regulators will find the content of Mr Shaik's book of value. The accessible style is also welcome. All in all, a worthwhile addition to the finance literature and one that hopefully helps plug the knowledge gap in this field." — from the foreword by Professor Moorad Choudhry, Brunel University

Managing Derivatives Contracts is a comprehensive and practical treatment of the end-to-end management of the derivatives contract operations, systems, and platforms that support the trading and business of derivative products. This book focuses on the processes and systems in the derivatives contract life cycle that underlie and implement the activities of derivatives trading, pricing, and risk management.

Khader Shaik, a Wall Street derivatives platform implementation expert, lays out all the fundamentals needed to understand, conduct, and manage derivatives operations. In particular, he provides both introductory and in-depth treatment of the following topics: derivative product classes; the market structure, mechanics, and players of derivatives markets; types of derivative contracts and life cycle management; derivatives technology platforms, software systems, and protocols; derivatives contracts management; and the new regulatory landscape as shaped by reforms such as Dodd-Frank Title VII and EMIR. Managing Derivatives Contracts focuses on the operational processes and market environment of the derivatives life cycle; it does not address the mathematics or finance of derivatives trading, which are abundantly treated in the standard literature.

Managing Derivatives Contracts is divided into four parts. The first part provides a structural overview of the derivatives markets and product classes. The second part examines the roles of derivatives market players, the organization of buy-side and sell-side firms, critical data elements, and the Dodd-Frank reforms. Within the framework of total market flow and straight-through processing as constrained by regulatory compliance, the core of the book details the contract life cycle from origination to expiration for each of the major derivatives product classes, including listed futures and options, cleared and bilateral OTC swaps, and credit derivatives. The final part of the book explores the underlying information technology platform, software systems, and protocols that drive the end-to-end business of derivatives. In particular, it supplies actionable guidelines on how to build a platform using vendor products, in-house development, or a hybrid approach.