The Time-Discrete Method Of Lines For Options And Bonds: A PDE Approach

دسته بندی: بازارها
ویرایش:  
نویسندگان: Meyer G.H.  
سری:  
 
ناشر:  
سال نشر:  
تعداد صفحات: 281 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 18 مگابایت 

قیمت کتاب (تومان) : 30,000

Singapore: World Scientific, 2015. - 288p. کتابهای ریاضی مالی کمی شرایط مرزی قابل قبول ریاضی را برای معادلات انتشار منحط در امور مالی مورد بحث قرار داده اند. در روش گسسته زمانی خطوط برای اختیارها و اوراق قرضه، گونتر اچ مایر مدل‌های PDE را برای مشتقات مالی بررسی می‌کند و نشان می‌دهد که نظریه فیچرا در کجا به معادله قیمت‌گذاری در نقاط مرزی منحط نیاز دارد، و چه تغییراتی در آن منجر به شرایط مرزی مماسی قابل‌قبول می‌شود. -نقاط انحطاط در مرزهای محاسباتی زمانی که هیچ داده مالی در دسترس نیست.
شبیه‌سازی‌های عددی گسترده‌ای با روش خطوط برای بررسی تأثیر دامنه محاسباتی محدود و شرایط مرزی انتخابی بر قیمت‌های اختیار و اوراق در یک واحد انجام می‌شود. و دو بعد، منعکس کننده دارایی های متعدد، نوسانات تصادفی، انتشار پرش و پارامترهای نامشخص. تاکید ویژه به مرزهای اولیه، قیمت ها و مشتقات آنها در نزدیکی انقضا داده شده است. نمودارها و جداول مفصلی گنجانده شده است که ممکن است به عنوان داده های معیار برای راه حل های یافت شده با روش های عددی رقیب استفاده شود. محتوا: نظرات در مورد معادلات قیمت گذاری در امور مالی
روش خطوط (MOL) برای معادله انتشار
روش تبدیل Riccati برای مسائل ارزش مرزی خطی دو نقطه
گزینه های اروپایی
امریکایی و فراخوان ها
اوراق قرضه و گزینه هایی برای مدل های نرخ بهره یک عاملی
مشکلات انتشار دو بعدی در امور مالی

Singapore: World Scientific, 2015. - 288p. Few financial mathematical books have discussed mathematically acceptable boundary conditions for the degenerate diffusion equations in finance. In The Time-Discrete Method of Lines for Options and Bonds, Gunter H Meyer examines PDE models for financial derivatives and shows where the Fichera theory requires the pricing equation at degenerate boundary points, and what modifications of it lead to acceptable tangential boundary conditions at non-degenerate points on computational boundaries when no financial data are available.
Extensive numerical simulations are carried out with the method of lines to examine the influence of the finite computational domain and of the chosen boundary conditions on option and bond prices in one and two dimensions, reflecting multiple assets, stochastic volatility, jump diffusion and uncertain parameters. Special emphasis is given to early exercise boundaries, prices and their derivatives near expiration. Detailed graphs and tables are included which may serve as benchmark data for solutions found with competing numerical methods. Contents: Comments on the Pricing Equations in Finance
The Method of Lines (MOL) for the Diffusion Equation
The Riccati Transformation Method for Linear Two Point Boundary Value Problems
European Options
American Puts and Calls
Bonds and Options for One-Factor Interest Rate Models
Two-Dimensional Diffusion Problems in Finance