The Measurement of Market Risk: Modelling of Risk Factors, Asset Pricing, and Approximation of Portfolio Distributions

این کتاب نسخه اصلاح شده پایان نامه دکترای من است که در اکتبر 1999 به دانشگاه سنت گالن ارسال شده است. مایلم از دکتر oec تشکر کنم. مارک ویلدی که خواندن دقیق بسیاری از متن منجر به پیشرفت‌های زیادی شد. تمام خطاها از آن من می ماند. Pfiiffikon SZ، سوئیس، مارس 2001 Pierre-Yves Moix مقدمه پایان نامه "آموزش، پیشروی انسان از جهل گمراه به عدم قطعیت متفکرانه است" کتاب یادداشت دان کلارک به نقل از Wonnacott و Wonnacott (1990). پس از چندین سال فعالیت بانکی، تصمیم گرفتم از برخی از اطمینان های خود صرف نظر کنم و این پروژه پایان نامه را فرصت خوبی برای مطالعه برخی از ابزارهای کمی لازم برای مدل سازی عدم قطعیت دانستم. با تشکر فراوان از پروفسور دکتر کارل فراندورفر، داور پایان نامه من، به خاطر زمانی که برای خواندن دست نوشته و پیشنهادهای ارزشمند متعددی که ارائه کرد. من همچنین از پروفسور دکتر کلاوس اسپرمن که با مهربانی با ارجاع پایان نامه من موافقت کرد و علاقه مرا به امور مالی در طول دوره تحصیلم تقویت کرد بسیار سپاسگزارم. در طول مدتی که در موسسه تحقیقات عملیات دانشگاه سنت گالن (lfU-HSG) بودم، این فرصت را داشتم که در پروژه "RiskLab" شرکت کنم که پیوند بسیار سودآوری بین عمل مالی و دانشگاهیان فراهم می کند. من به ویژه می خواهم از دکتر کریستف رووینز از Credit Suisse برای نظرات و همه داده هایی که سخاوتمندانه ارائه کرده است تشکر کنم.

This book is a revised version of my doctoral dissertation submitted to the University of St. Gallen in October 1999. I would like to thank Dr. oec. Marc Wildi whose careful reading of much of the text led to many improvements. All errors remain mine. Pfiiffikon SZ, Switzerland, March 2001 Pierre-Yves Moix Preface to the dissertation "Education is man's going forward from cocksure ignorance to thoughtful uncertainty" Don Clark's Scrapbook quoted in Wonnacott and Wonnacott (1990). After several years of banking practice, I decided to give up some of my certitudes and considered this thesis project a good opportunity to study some of the quantitative tools necessary for the modelling of uncertainty. lowe very much to Prof. Dr. Karl Frauendorfer, the referee of my thesis, for the time he took to read the manuscript and for the numerous valuable suggestions he made. I am also very grateful to Prof. Dr. Klaus Spremann who kindly accepted to co-refer my thesis and who strengthened my inter­ est in finance during my study period. During my time at the Institute for Operations Research of the University of St. Gallen (lfU-HSG) I had the opportunity to participate in the project "RiskLab" which provides a very profitable link between finance practice and academics. I would especially like to thank Dr. Christophe Rouvinez from Credit Suisse for his comments and all the data he provided so generously.