Rational Expectations Econometrics

هسته اصلی انقلاب انتظارات عقلایی این بینش است که سیاست اقتصادی مستقل از دانش عوامل اقتصادی از آن سیاست و انتظارات آنها از اثرات آن سیاست عمل نمی کند. این بدان معنی است که روابط بازخورد بسیار پیچیده ای بین سیاست و رفتار عوامل اقتصادی وجود دارد و این روابط مشکلات بسیار دشواری را در اقتصاد سنجی ایجاد می کند که فرد سعی می کند از بینش انتظارات منطقی در مدل سازی رسمی اقتصادی استفاده کند. این جلد شامل کار دو پیشگام انتظارات منطقی است که با مشکلات \"مهره و پیچ\" مدل سازی عوارض معرفی شده توسط انتظارات منطقی سروکار دارند. هر مقاله به جنبه هایی از مسئله استنتاج در مورد پارامترهای یک مدل اقتصادی پویا بر اساس مشاهدات سری زمانی می پردازد. هر یک از محدودیت‌های یک مدل اقتصادسنجی که توسط این فرضیه که عوامل درون مدل انتظارات منطقی دارند، استفاده می‌کند.

At the core of the rational expectations revolution is the insight that economic policy does not operate independently of economic agents` knowledge of that policy and their expectations of the effects of that policy. This means that there are very complicated feedback relationships existing between policy and the behaviour of economic agents, and these relationships pose very difficult problems in econometrics when one tries to exploit the rational expectations insight in formal economic modelling. This volume consists of work by two rational expectations pioneers dealing with the "nuts and bolts" problems of modelling the complications introduced by rational expectations. Each paper deals with aspects of the problem of making inferences about parameters of a dynamic economic model on the basis of time series observations. Each exploits restrictions on an econometric model imposed by the hypothesis that agents within the model have rational expectations.