Quantitative Finance: Back to Basic Principles

دسته بندی: اقتصاد ریاضی
ویرایش:  
نویسندگان: Adil Reghai  
سری: Applied Quantitative Finance 
ISBN (شابک) : 1137414499, 9781137414496 
ناشر: Palgrave Macmillan 
سال نشر: 2015 
تعداد صفحات: 249 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 2 مگابایت 

قیمت کتاب (تومان) : 31,000

سلسله بحران های مالی اخیر دنیای مالی کمی و مدل سازی مالی را باز کرده است. دوران محاسبه تصادفی به پایان رسیده است و زمان اشتقاق Ito به عنوان یک ابزار منحصر به فرد مدل سازی به پایان رسیده است. امروزه، کوانت ها به یک مجموعه مهارت مدل سازی گسترده نیاز دارند – مهارتی که از ریاضیات فراتر می رود تا محصولات مالی را به طور ایمن و موثر قیمت گذاری و پوشش دهد، اما این را نیز در نظر می گیرد که ما اکنون در دنیایی با بحران های مکرر، ریسک دم چاق تر و جستجوی بهینه شده برای آلفا.

کمی مالی: بازگشت به اصول اولیه روش های جدید و اثبات شده از امور مالی، فیزیک و مهندسی را به همراه سال ها تجربه صنعتی و آکادمیک برای ارائه یک کتاب آشپزی گرد هم می آورد. مدل هایی برای مقابله با چالش های بازارهای امروزی. این با نگاه کردن به رویکردهای وانیلی و گزینه های عجیب و غریب - از جمله گزینه های مانع، باینری و آمریکایی آغاز می شود. سپس به معمای بلک اسکولز می پردازد – آیا موثر است؟ سپس کتاب به بررسی سایر مدل‌های قیمت‌گذاری و ارزش‌گذاری که معمولاً در صنعت استفاده می‌شوند، از جمله لبخند پایانی، نوسانات تصادفی و موارد دیگر، قبل از مقابله با تمام چالش‌های کلیدی در کالیبراسیون و پیاده‌سازی مدل، ادامه می‌دهد.

کتاب همچنین یک نسخه اصلی ارائه می‌کند. چشم انداز سرمایه گذاری کمی، ارائه دستور العمل هایی برای کمک به پزشکان برای جلوگیری از مشکل بیش از حد برازش. این نشان می‌دهد که چگونه مدل‌های خنثی ریسک می‌توانند ابزارهای مؤثری برای اندازه‌گیری سمیت استراتژی‌های سرمایه‌گذاری باشند، و شکاف بین محاسبات تصادفی و آمار را برای نشان دادن چارچوبی کارآمد برای توسعه مدل عملی پر می‌کند.

نوشته شده برای متخصصان کمی در بانک‌ها و مدیران دارایی، مالی کمی: بازگشت به اصول اولیه یک ابزار و روش‌شناسی قوی ارائه می‌کند که شاغلین را قادر می‌سازد تا با چالش‌های قیمت‌گذاری و ارزش‌گذاری جدید و پیش‌بینی نشده مقابله کنند. بینش و روش‌شناسی جدیدی برای ساخت مدل‌ها ارائه می‌کند و آنها را قادر می‌سازد در طول زمان تکامل یابند، با چارچوبی که با رژیم‌های مختلف بازار و مقررات متفاوت سازگار است.

The series of recent financial crises has thrown open the world of quantitative finance and financial modeling. The era of stochastic calculus is over and the time of Ito derivation as a unique tool of modelling is at an end. Today, quants need a broad
modeling skill set – one that transcends mathematics to price and hedge financial products safely and effectively, but that also takes into account that we now live in a world of more frequent crises, fatter tail risk and the optimized search for alpha.

Quantitative Finance: Back to Basic Principles brings together new and proven methodologies from finance, physics and engineering, along with years of industry and academic experience to provide a cookbook of models for dealing with the challenges of today's markets. It begins by looking at approaches to vanilla and exotic options – including barrier, binary and American options. It then addresses the Black–Scholes conundrum – is it effective? The book then progresses to look at other pricing and valuation models commonly used in the industry, including terminal smile, stochastic volatility and more before confronting all the key challenges in model calibration and implementation.

The book also provides an original perspective on quantitative investment, providing recipes to help practitioners avoid the overfitting problem. It illustrates how risk neutral models can be effective tools for measuring the toxicity of investment strategies, and bridges the gap between stochastic calculus and statistics to illustrate an efficient framework for practical model development.

Written for quantitative practitioners in banks and asset managers, Quantitative Finance: Back to Basic Principles provides a toolkit and robust methodology which will enable practitioners to confront new and unforeseen pricing and valuation challenges. It offers new insights and methodologies for building models and enabling them to evolve over time, with a framework that adapts to different market regimes and different regulation.