Quantitative Assessment of Securitisation Deals

این کتاب از تحقیقات فعلی در مورد ریسک مدل و حساسیت پارامتر رتبه‌بندی اوراق بهادار استفاده می‌کند. این ایده ها و ابزارهای عملی را ارائه می دهد که می تواند استفاده آگاهانه تر از رتبه بندی اوراق بهادار را تسهیل کند. ما نشان می‌دهیم که چگونه می‌توان از تکنیک‌های تحلیل حساسیت جهانی برای تحلیل بهتر و افزایش درک عدم قطعیت‌های ذاتی رتبه‌بندی‌ها به دلیل عدم قطعیت در پارامترهای ورودی استفاده کرد. این متن یک رویکرد رتبه‌بندی جهانی جدید را معرفی می‌کند که عدم قطعیت در رتبه‌بندی‌ها را هنگام تخصیص رتبه‌بندی به محصولات اوراق بهادار در نظر می‌گیرد. این کتاب همچنین مدل‌های پیش‌پرداخت و پیش‌فرض جدید را پوشش می‌دهد که بر نقص‌های مدل‌های فعلی غلبه می‌کند.​

The book draws on current research on model risk and parameter sensitivity of securitisation ratings. It provides practical ideas and tools that can facilitate a more informed usage of securitisation ratings. We show how global sensitivity analysis techniques can be used to better analyse and to enhance the understanding of the uncertainties inherent in ratings due to uncertainty in the input parameters. The text introduces a novel global rating approach that takes the uncertainty in the ratings into account when assigning ratings to securitisation products. The book also covers new prepayment and default models that overcome flaws in current models.​