Energy Trading and Risk Management: Commentary on Arbitrage, Risk Measurement, and Hedging Strategy

این کتاب روش های تجربی برای تجزیه و تحلیل بازارهای انرژی را معرفی می کند. حتی مبتدیان در اقتصاد سنجی و مالی ریاضی باید بتوانند نحوه استفاده از این روش ها و نحوه تفسیر نتایج تجزیه و تحلیل را بیاموزند. این کتاب چند نمونه تحلیل از بازارهای انرژی آمریکای شمالی، اروپا و آسیا را ارائه می دهد. خواننده برخی از نظریه ها و شیوه های تجارت انرژی و مدیریت ریسک را تجربه خواهد کرد. این کتاب ویژگی های بازار انرژی را با استفاده از تحلیل های کمی نشان می دهد. مثال‌ها عبارتند از ریشه واحد، هم‌انباشتگی، تعادل بلندمدت، شبیه‌سازی آربیتراژ تصادفی، مدل‌های ناهمسانی شرطی خودبازگشتی تعمیم‌یافته چند متغیره (GARCH)، مدل‌های GARCH نمایی (EGARCH)، نسبت پوشش بهینه، کوپولا، ارزش در معرض خطر (VaR)، کوتاه‌مدت مورد انتظار. مدل های خودرگرسیون برداری (VAR)، مدل های میانگین متحرک برداری (VMA)، اتصال و تجزیه فرکانس. این کتاب برای علاقه مندان به مطالعه تجربی بازارهای انرژی و تجارت انرژی مناسب است.

This book introduces empirical methods for analyzing energy markets. Even beginners in econometrics and mathematical finance must be able to learn how to utilize these methodologies and how to interpret the analysis results. This book provides some example analyses of the North American, European, and Asian energy markets. The reader will experience some theories and practices of energy trading and risk management. This book reveals the characteristics of energy markets using quantitative analyses. Examples include unit root, cointegration, long-term equilibrium, stochastic arbitrage simulation, multivariate generalized autoregressive conditional heteroscedasticity (GARCH) models, exponential GARCH (EGARCH) models, optimal hedge ratio, copula, value-at-risk (VaR), expected shortfall, vector autoregressive (VAR) models, vector moving average (VMA) models, connectedness, and frequency decomposition. This book is suitable for people interested in the empirical study of energy markets and energy trade.