Einf�hrung in die Finanzmathematik

1.1 Prozentrechnung......Page 14
1.2 Lineare (einfache) Verzinsung......Page 30
2.1 Grundlagen der Zinseszinsrechnung (Reine Zinseszinsrechnung)......Page 64
2.2 Das Aquivalenzprinzip der Finanzmathematik (bei Zinseszinsen)......Page 75
2.3 Unterjährige Verzinsung......Page 88
2.4 Inflation und Verzinsung......Page 106
3.1 Vorbemerkungen......Page 113
3.2 Gesamtwert einer Rente......Page 115
3.3 Vor- und nachschüssige Renten......Page 118
3.4 Rentenrechnung und Äquivalenzprinzip - Beispiele und Aufgaben......Page 121
3.5 Zusammengesetzte Zahlungsreihen und wechselnder Zinssatz......Page 130
3.6 Ewige Renten......Page 133
3.7 Kapitalaufbau/Kapitalabbau durch laufende Zuflüsse/Entnahmen......Page 138
3.8 Auseinanderfallen von Ratentermin und Zinszuschlagtermin......Page 144
3.9 Renten mit veränderlichen Raten......Page 161
4.1 Grundlagen, Tilgungsplan, Vergleichskonto......Page 184
4.2 Tilgungsarten......Page 192
4.3 Tilgungsrechnung bei unterjährigen Zahlungen......Page 223
4.4 Nachschüssige Tilgungsverrechnung......Page 231
5.1 Grundlagen......Page 235
5.2 Effektivzinsermittlung bei jährlichen Leistungen......Page 244
5.3 Effektivzinsermittlung bei unterjährigen Leistungen......Page 263
5.4 Finanzmathematische Aspekte zur \"richtigen\" Verzinsungsmethode......Page 307
6.1 Grundlagen der Kursrechnung und Renditeermittlung......Page 317
6.2 Kurs und Rendite bei ganzzahligen Restlaufzeiten......Page 323
6.3 Kurs und Rendite zu beliebigen Zeitpunkten - Stückzinsen und Börsenkurs......Page 326
7. Exkurs: Aspekte der Risikoanalyse - das Duration -Konzept......Page 331
7.1 Die Duration als Mall fur die Zinsempfindlichkeit von Anleihen......Page 332
7.2 Die Duration von Standard-Anleihen - Berechnungsverfahren und Einflussgrößen......Page 338
7.3 Die immunisierende Eigenschaft der Duration......Page 349
7.4 Duration und Convexity......Page 355
8. Exkurs: Derivative Finanzinstrumente - Futures und Optionen......Page 360
8.1 Termingeschäfte Futures und Optionen - ein Überblick......Page 361
8.2 Forwards/Futures: Terminkauf und -verkauf......Page 363
8.3 Optionen: Basisformen......Page 368
8.4 Einfache Kombinationen aus Fixgeschaften und Optionen......Page 376
8.5 Spreads......Page 381
8.6 Straddles......Page 386
8.7 Strangles/Combinations......Page 388
8.8 Einführung in die Optionspreisbewertung......Page 390
9.1 Vorbernerkungen......Page 403
9.2 Kapitalwert und äquivalente Annuität einer Investition......Page 405
9.3 Interner Zinssatz einer Investition - Vorteilhaftigkeitskriterien......Page 412
Literaturverzeichnis......Page 428