برای ارتباط با ما می توانید از طریق شماره موبایل زیر از طریق تماس و پیامک با ما در ارتباط باشید

09117307688
09117179751

در صورت عدم پاسخ گویی از طریق پیامک با پشتیبان در ارتباط باشید

دسترسی نامحدود

برای کاربرانی که ثبت نام کرده اند

ضمانت بازگشت وجه

درصورت عدم همخوانی توضیحات با کتاب

پشتیبانی

از ساعت 7 صبح تا 10 شب

دانلود کتاب Does An Electronic Stock Exchange Need An Upstairs Market

دانلود کتاب آیا بورس اوراق بهادار الکترونیکی به بازار طبقه بالا نیاز دارد؟

مشخصات کتاب

Does An Electronic Stock Exchange Need An Upstairs Market

دسته بندی: الکترونیک
ویرایش:  
نویسندگان: H. Bessembinder,  K. Venkataraman  
سری:  
 
ناشر: Elsevier 
سال نشر: 2004 
تعداد صفحات: 43 
زبان: English 
فرمت فایل : DJVU (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 232 کیلوبایت

قیمت کتاب (تومان) : 47,000

میانگین امتیاز به این کتاب :
تعداد امتیاز دهندگان : 11

در صورت تبدیل فایل کتاب Does An Electronic Stock Exchange Need An Upstairs Market به فرمت های PDF، EPUB، AZW3، MOBI و یا DJVU می توانید به پشتیبان اطلاع دهید تا فایل مورد نظر را تبدیل نمایند.

توجه داشته باشید کتاب آیا بورس اوراق بهادار الکترونیکی به بازار طبقه بالا نیاز دارد؟ نسخه زبان اصلی می باشد و کتاب ترجمه شده به فارسی نمی باشد. وبسایت اینترنشنال لایبرری ارائه دهنده کتاب های زبان اصلی می باشد و هیچ گونه کتاب ترجمه شده یا نوشته شده به فارسی را ارائه نمی دهد.

توضیحاتی در مورد کتاب آیا بورس اوراق بهادار الکترونیکی به بازار طبقه بالا نیاز دارد؟

این سند دیجیتال یک مقاله ژورنالی از Journal of Financial Economics است که توسط Elsevier در سال 2004 منتشر شده است. مقاله در قالب HTML ارائه شده است و بلافاصله پس از خرید در کتابخانه رسانه Amazon.com شما در دسترس است. شما می توانید آن را با هر مرورگر وب مشاهده کنید. شرح: ما بورس پاریس را بررسی می کنیم، که بازار سفارش محدود الکترونیکی آن شباهت زیادی به بازارهای طبقه پایین پیش بینی شده توسط نظریه پردازان دارد، تا چندین پیش بینی نظری در مورد معاملات در طبقه بالا را آزمایش کنیم. ما شواهد مستقیمی را در حمایت از پیش‌بینی گروسمن (J. Business (1992) 509) ارائه می‌کنیم که کارگزاران طبقه بالا هزینه‌های اجرایی را با استفاده از نقدینگی بیان‌نشده کاهش می‌دهند، زیرا هزینه‌های اجرایی واقعی در طبقه بالا به طور متوسط تنها 20٪ (35٪) به اندازه آنها است. اگر معاملات بلوکی در مقابل نقدینگی نمایش داده شده (نمایش داده شده و پنهان) در دفترچه سفارش محدود طبقه پایین اجرا شود، چنین خواهد بود. مطابق با تجزیه و تحلیل های قبلی، داده های پاریس همچنین از فرضیه Seppi (J. Finance (1990) 73) حمایت می کند که کارگزاران طبقه بالا معاملات را به عنوان ناآگاه تأیید می کنند. همچنین دریافتیم که شرکت‌کنندگان در سهام با قوانین عبور محدودتر با اجرای خارج از مظنه برای معاملات دشوارتر و در مواقعی که نقدینگی در طبقه پایین وجود ندارد موافقت می‌کنند. اینها احتمالاً معاملاتی را نشان می‌دهند که نمی‌توانستند تکمیل شوند، و نشان می‌دهد که کیفیت بازار را می‌توان با اجازه دادن به شرکت‌کنندگان برای اجرای بلوک‌ها با قیمت‌های خارج از مظنه‌ها، افزایش داد.

توضیحاتی درمورد کتاب به خارجی

This digital document is a journal article from Journal of Financial Economics, published by Elsevier in 2004. The article is delivered in HTML format and is available in your Amazon.com Media Library immediately after purchase. You can view it with any web browser. Description: We examine the Paris Bourse, whose electronic limit order market closely resembles the downstairs markets envisioned by theorists, to test several theoretical predictions regarding upstairs trading. We present direct evidence in support of the Grossman (J. Business (1992) 509) prediction that upstairs brokers lower execution costs by tapping into unexpressed liquidity, as actual execution costs upstairs are on average only 20% (35%) as large as they would be if block trades were executed against displayed (displayed and hidden) liquidity in the downstairs limit order book. Consistent with prior analyses, the Paris data also support the Seppi (J. Finance (1990) 73) hypothesis that upstairs brokers certify trades as uninformed. We also find that participants in stocks with less restrictive crossing rules agree to outside-the-quote executions for more difficult trades and at times when downstairs liquidity is lacking. These likely represent trades that could not have been otherwise completed, suggesting that market quality can be enhanced by allowing participants more flexibility to execute blocks at prices outside the quotes.