Die grenzüberschreitende Restrukturierung von Kapitalgesellschaften: Eine Untersuchung der Richtlinie (EU) 2019/1023 aus der Perspektive des Internationalen Privat- und Verfahrensrechts

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Titel
Vorwort
Inhaltsübersicht
Inhaltsverzeichnis
Abkürzungsverzeichnis
Kapitel 1: Einführung
	A. Prolog
	B. Forschungsgegenstand
	C. Gang der Untersuchung
Kapitel 2: Grundlagen der Richtlinie (EU) 2019/1023
	A. Einleitung und Gang der Untersuchung
	B. Einführung in die EuRRL
		I. Gliederung
		II. Zwecksetzung
			1. Stärkung des Binnenmarktes
				a) Begründung der unionalen Kompetenz
				b) Binnenmarkt und internationales Zivilverfahrensrecht
			2. Förderung der „Sanierungskultur“: Insolvenzvermeidung
				a) Kritik
				b) Stellungnahme
				c) Konsequenz für die Untersuchung der internationalen Gerichtszuständigkeit
			3. Abbau notleidender Kredite
				a) Begriffsbestimmung
				b) Schlussfolgerung
			4. Schutz von kleinen und mittleren Unternehmen
			5. Befreiung vom „Insolvenzstigma“
		III. Anwendungsbereich des präventiven Restrukturierungsrahmens
			1. Formelle Voraussetzungen
				a) Antrag
				b) Staatliche Beteiligung
			2. Materielle Voraussetzungen
			3. Zusammenfassung
		IV. Vorgesehene Sanierungsinstrumente
			1. Restrukturierungsplan
				a) Gesetzgeberisches Anliegen
				b) Rahmenvorgaben
					aa) Maßnahmen
					bb) Grundsatz der Eigenverwaltung
					cc) Kein Gesamtverfahren
				c) Abstimmungsprozess
					aa) Mehrheitsbeschluss
					bb) Klassenübergreifender cram-down
			2. Moratorium
				a) Zweck
				b) Dauer
				c) Folgen
			3. Schutz von Zwischenfinanzierungen und sonstigen Transaktionen
			4. Zusammenfassung
	C. Gerichtsbeteiligung
		I. Zur Bedeutung des Begriffs „Justiz- oder Verwaltungsbehörde“
		II. Notwendige Beteiligung der Justiz- oder Verwaltungsbehörde
			1. Gewährung des Moratoriums
			2. Bestellung des Restrukturierungsbeauftragten
			3. Bestätigung des Restrukturierungsplans
			4. Schutz von Finanzierungen und sonstigen Transaktionen
			5. Rechtsbehelfe nach Art. 16 EuRRL
		III. Keine Regelung zum Internationalen Privat- und Verfahrensrecht
		IV. Zusammenfassung
	D. Schlussbetrachtungen
Kapitel 3: Die Implikationen der Gerichtszuständigkeit für das Restrukturierungsverfahren
	A. Einleitung und Gang der Untersuchung
	B. Zur internationalen Gerichtszuständigkeit im Binnenmarkt
		I. Begriffsbestimmung
		II. Eingrenzung der zu untersuchenden Regelwerke
		III. Dogmatische Maximen des internationalen Zivilverfahrensrechts
			1. Herleitung der Interessenlage und der Grundprinzipien
			2. Parteiinteressen im internationalen Zivilverfahren
			3. Staatsinteressen im internationalen Zivilverfahren
			4. Spezifika des internationalen Insolvenzverfahrens
			5. Unklarheit der Grundsätze des internationalen Restrukturierungsverfahrens
		IV. Zusammenfassung
	C. Interesse an Restrukturierung unter fremdem Recht
		I. Umsetzungsspielraum innerhalb der Richtlinie
			1. Zugang zum Verfahren
				a) Begriff der wahrscheinlichen Insolvenz
				b) Antragsberechtigung
				c) Zahl der Zugänge zum Verfahren
			2. Planmaßnahmen
			3. Planbetroffenheit
			4. Planannahme
			5. Klassenübergreifender cram-down
			6. Moratorium
			7. Zusammenfassung
		II. Verhältnis von Zuständigkeit und anwendbarem Recht
			1. Gleichlauf von forum und ius
			2. Anwendbares IPR
			3. Anerkennung ergangener Entscheidungen
			4. Ergebnis
			5. Zusammenfassung
		III. Forum shopping und Wettbewerb der Rechtsordnungen
			1. Zum Begriff „forum shopping“
			2. Wettbewerb der Rechtsordnungen?
				a) Angebot und Nachfrage
				b) Preisbildung
				c) Fazit
		IV. Ergebnisse
	D. Gesellschaftsrecht im Restrukturierungsverfahren
		I. Verhältnis von EuRRL und Gesellschaftsrecht
			1. „Einordnung“ des Restrukturierungsrechts
			2. Verhältnis von Restrukturierungs- und Gesellschaftsrecht
			3. Zwischenergebnis
		II. Abgrenzung zwischen Insolvenz- und Gesellschaftsstatut
			1. Die Qualifikation
			2. Relevanz
		III. Grenzen der Fremdrechtsanwendung
		IV. Ergebnis
	E. Fazit
	F. Thesen
Kapitel 4: Das Restrukturierungsverfahren im Geltungsbereich der EuInsVO
	A. Einleitung und Gang der Untersuchung
	B. Der Anwendungsbereich der EuInsVO
		I. Persönlicher und zeitlicher Anwendungsbereich
		II. Räumlicher Anwendungsbereich
		III. Sachlicher Anwendungsbereich
			1. Gesamtverfahren
			2. Zweck des Verfahrens
			3. Öffentlichkeit
			4. Die Alternativen Art. 1 lit. a)–c)
				a) Entzug der Verfügungsgewalt, Bestellung eines Verwalters; lit. a)
				b) Aufsicht durch ein Gericht; lit. b)
				c) Vorrübergehende Aussetzung von Einzelzwangsvollstreckungsmaßnahmen; lit. c)
			5. Der Anhang A
				a) Aufnahme in Anhang A
				b) Abweichung eines aufgenommenen Verfahrens
				c) Zusammenfassung
		IV. Ergebnis
	C. Das Restrukturierungsverfahren im Anwendungsbereich der EuInsVO
		I. Abstrakte Beschaffenheit
			1. Ausgestaltung als Gesamtverfahren i.S.d. EuInsVO?
			2. Insolvenzvermeidung
			3. Öffentlichkeit
			4. Mechanismen des Restrukturierungsverfahrens
				a) Vermögensbeschlag
				b) Aufsicht durch ein Gericht
				c) Moratorium
			5. Delegation an eine Behörde
			6. Zusammenfassung
		II. Verfahren nach dem StaRUG
			1. Insolvenzvermeidendes Gesamtverfahren
			2. Mechanismen
			3. Öffentlichkeit und Gerichtsbeteiligung
			4. Aufnahme in den Anhang A
		III. Zusammenfassung
	D. Die Zuständigkeit für das Restrukturierungsverfahren nach der EuInsVO
		I. Einführung
		II. Das COMI-Kriterium nach Art. 3 EuInsVO
			1. Teleologie
			2. Vermutung nach Art. 3 Abs. 1 UAbs. 2 Satz 1 EuInsVO als Ausgangspunkt
			3. Widerlegung der Vermutung
				a) Begriffsverständnis
				b) Weitere Aspekte zur COMI-Bestimmung
				c) Zusammenfassung
			4. Maßgeblicher Zeitpunkt
		III. Forum shopping unter der EuInsVO
			1. Genese
				a) Die Konstellationen
				b) Ein Blick zurück
				c) Zusammenfassung
			2. Zeitlicher Gestaltungsrahmen
			3. Optionen
				a) Verlegung des Satzungssitzes
					aa) Rechtliche Durchführbarkeit
					bb) Hindernisse
					cc) Konsequenz
				b) Verlegung des Verwaltungssitzes
					aa) Rechtliche Durchführbarkeit
					bb) Hindernisse
					cc) Konsequenz
				c) Zusammenfassung
			4. Ergebnis
		IV. Abschließende Betrachtung der Ergebnisse
	E. Das anwendbare Recht nach der EuInsVO
		I. Einführung
		II. Zu den Grundsätzen der Qualifikation
		III. Lex fori concursus nach Art. 7 EuInsVO
			1. Konkretisierung in Art. 7 Abs. 2 EuInsVO
			2. Annahme und Wirkungen des Restrukturierungsplans
				a) Problemfall: Gesellschaftsrechtliche Wirkungen des Plans
				b) Lösungsansätze
				c) Zwischenergebnis
			3. Zusammenfassung
		IV. Abgrenzung zum Gesellschaftsstatut
			1. Ausgangspunkt: Reichweite des Gesellschaftsstatuts
			2. Insolvenzrechtliche Qualifikation
				a) Von Gourdain./.Nadler zu Kornhaas./.Dithmar
				b) Konsequenz
				c) Geltung für das Restrukturierungsrecht
				d) Zusammenfassung
			3. Übertragung der Grundsätze
				a) Eingriff in Gesellschafterrechte
					aa) Verweis auf das Gesellschaftsrecht?
					bb) Restrukturierungsrechtliche Qualifikation
				b) Haftungsfragen
					aa) Ausweitung der Haftung?
					bb) Qualifikation
				c) Ergebnis
			4. Fazit
		V. Verstoß gegen die Niederlassungsfreiheit
			1. Schutzbereich
			2. Eingriff
			3. Zusammenfassung
		VI. Abschließende Betrachtung
	F. Anerkennung im Ausland ergangener Entscheidungen
		I. Einführung
		II. Grundsatz der automatischen Anerkennung
			1. Anerkennung der Eröffnungsentscheidung, Art. 19 EuInsVO
				a) Zuständigkeit des Gerichts
				b) Insolvenzverfahren
					aa) Anerkennung der Eigenschaft als Insolvenzverfahren
					bb) Insolvenzverfahren als „Vorfrage“
					cc) Streitentscheid
					dd) Ergebnis
				c) Eröffnungsentscheidung
					aa) Auslegung des Entscheidungsbegriffs
					bb) Behandlung der Restrukturierungsanzeige nach § 31 StaRUG
				d) Zusammenfassung
			2. Anerkennung sonstiger Entscheidungen, Art. 32 EuInsVO
				a) Entscheidungen zur Durchführung und Beendigung des Verfahrens
				b) Entscheidungen im Zusammenhang mit dem Verfahren
				c) Sonstige Entscheidungen
				d) Zusammenfassung
			3. Wirkungen der Anerkennung
		III. Grenzen der Anerkennung
			1. Verstoß gegen den ordre public, Art. 33 EuInsVO
			2. Forum shopping
			3. Änderungen der Gesellschaftsstruktur
		IV. Zusammenfassung
	G. Fazit
Kapitel 5: Das Restrukturierungsverfahren außerhalb des Geltungsbereichs der EuInsVO
	A. Einleitung und Gang der Untersuchung
	B. Die Anwendung der EuGVVO auf das Restrukturierungsverfahren
		I. Anwendungsbereich der EuGVVO
			1. Zivil- und Handelssache
			2. Bereichsausnahme Art. 1 Abs. 2 lit. b) EuGVVO
				a) Dogma des lückenlosen Ineinandergreifens
				b) Anhang A
				c) Definition des EuGH aus Gourdain./.Nadler
				d) Erweiterung des Anwendungsbereichs der EuInsVO n.F
				e) Zusammenfassung
				f) Auswirkungen
		II. Ein passendes Zuständigkeitsregime?
			1. Art. 24 Nr. 2 EuGVVO
			2. Art. 24 Nr. 1 EuGVVO
			3. Gerichtsstandsvereinbarung, Art. 25 EuGVVO
			4. Beklagtengerichtsstand
				a) Kläger-Beklagten-Verhältnis
				b) Anwendung Art. 8 Nr. 1 EuGVVO
					aa) Streitgenossenschaft als Lösungsansatz?
					bb) Enger Zusammenhang und Gebotenheit gemeinsamer Entscheidung
					cc) Zusammenfassung
			5. Zuständigkeitsbestimmung nach den Grundsätzen der EuGVVO
			6. Conclusio
		III. Anerkennung nach Art. 36 ff. EuGVVO
			1. Auswirkungen der Bereichsausnahme
			2. Entscheidung i.S.d. Art. 36 Abs. 1 EuGVVO
				a) Definition Entscheidungsbegriff
				b) Übertragung der Kontroverse zum SoA?
				c) Argumente gegen eine Übertragung
				d) Zusammenfassung
			3. Grenzen der Anerkennung
			4. Zusammenfassung
		IV. Ergebnis
	C. Die Anwendung europäischen Kollisionsrechts auf das Restrukturierungsverfahren
		I. Grundsätzliches zur sog. „materiell-rechtlichen Anerkennung“
		II. Anwendung der Rom I-VO
			1. Anwendungsbereich der Rom I-VO
				a) Restrukturierungsplan als vertragliches Schuldverhältnis
				b) Fragen betreffend das Gesellschaftsrecht, Art. 1 Abs. 2 lit. f)
				c) Zusammenfassung
			2. Reichweite des Vertragsstatuts
				a) Art. 12 lit. d) Rom I-VO
				b) Anwendung der Lutz./.Bäuerle-Rechtsprechung
				c) Zweifel an der Übertragbarkeit?
				d) Tauglichkeit für finanzwirtschaftliche Restrukturierungen
			3. Zusammenfassung
		III. Anwendung des europäischen Gesellschaftskollisionsrechts
		IV. Fazit
	D. Die Anwendung nationalen Rechts auf das Restrukturierungsverfahren
		I. Kein internationales Restrukturierungsrecht
		II. Doppelfunktionale Anwendung des § 35 StaRUG
			1. Ergebnis der Zuständigkeitsprüfung
			2. Folgen der nationalen Zuständigkeitsbestimmung
			3. Zusammenfassung
		III. Anwendung der §§ 335 ff. InsO
			1. Qualifikation als Insolvenzverfahren
				a) BGH-Urteil „Schnellverschlussklappe“
				b) Übertragung auf das Restrukturierungsverfahren
				c) Nichtöffentlichkeit
				d) Fazit
			2. Anwendbares Recht
			3. Anerkennung von Entscheidungen nach § 343 InsO
				a) Voraussetzungen der Anerkennung
					aa) Verfahrenseröffnung
					bb) Sonstige Entscheidungen
					cc) Zusammenfassung
				b) Wirkungen der Anerkennung
				c) Grenzen der Anerkennung
					aa) Spiegelbildprinzip
					bb) Verstoß gegen den ordre public
					cc) Fazit
		4. Zusammenfassung
		IV. Anwendung des § 328 ZPO
		V. Zusammenfassung
	E. Auswirkungen auf forum shopping und den Wettbewerb der Rechtsordnungen
	F. Europäische Analogielösung
		I. Status quo
		II. Herleitung eines Lösungsansatzes
		III. Die Analogievoraussetzungen im Einzelnen
		IV. Berücksichtigung der Grenzen des Ansatzes
		V. Ergebnis
	G. Fazit
Kapitel 6: Schlussbetrachtungen und Gesamtfazit
	A. Bewertung der Untersuchungsergebnisse im Einzelnen
		I. Die Anwendung der EuInsVO
		II. Die Anwendung nationalen Rechts
		III. Forum shopping und Wettbewerb der Rechtsordnungen
		IV. Ambivalente Haltung zum Phänomen forum shopping
	B. Plädoyer für eine europäische Restrukturierungsverordnung
		I. Einbeziehung von Sanierungsverfahren in die EuInsVO dogmatisch inkonsistent
		II. Eckpfeiler einer EuRestructVO
			1. Einbeziehung geheimer Verfahren
			2. Abkehr vom COMI
			3. Anwendbares Recht
			4. Umfassende Anerkennung
			5. Parteiautonomie
		III. Zusammenfassung
	C. Fazit
	D. Epilog
Literaturverzeichnis
Stichwortverzeichnis