Bond Math: The Theory behind the Formulas

ریاضی اوراق قرضه ایده‌ها و مفروضات پشت آمار رایج در مورد ریسک و بازده اوراق قرضه و پرتفوی با درآمد ثابت را بررسی می‌کند. اما این کتاب بسیار بیشتر از یک سری فرمول ها و محاسبات است. تأکید بر چگونگی تفکر و استفاده از ریاضیات پیوند است.

نویسنده دونالد جی. اسمیت، استاد دانشگاه بوستون و یک مربی مجرب اجرایی، به تفصیل نرخ‌های بازار پول، تبدیل‌های دوره‌ای، بازده اوراق قرضه تا سررسید و بازده افق، احتمال نکول ضمنی، نرخ‌های بازده پس از مالیات را پوشش می‌دهد. ، نرخ های رو به جلو و نقطه ای، و مدت زمان و تحدب. این محاسبات در اوراق قرضه سنتی با نرخ ثابت و کوپن صفر و همچنین اوراق با نرخ شناور، اوراق بهادار شاخص تورمی و سوآپ نرخ بهره استفاده می شود.

• ریاضی اوراق قرضه را از طریق بحث در مورد پرتفوی اوراق قرضه و استراتژی های سرمایه گذاری در چشم انداز قرار می دهد. (صفحات 23-38):
  فصل 3 قیمت ها و بازده اوراق قرضه کوپنی (صفحه های 39-63):
  فصل 4 مالیات بر اوراق قرضه (صفحه های 65-82):
  فصل 5 منحنی های بازده (صفحه های 83-) 106):
  فصل 6 مدت و تحدب (صفحات 107-135):
  فصل 7 شناورها و پیوند دهنده ها (صفحه های 137-162):
  فصل 8 مبادلات نرخ بهره (صفحات 163-184):
  فصل 9 اوراق مشارکت (صفحات 185-207):
  فصل 10 استراتژی های اوراق قرضه (صفحات 209-229):

Bond Math explores the ideas and assumptions behind commonly used statistics on risk and return for individual bonds and on fixed income portfolios. But this book is much more than a series of formulas and calculations; the emphasis is on how to think about and use bond math.

Author Donald J. Smith, a professor at Boston University and an experienced executive trainer, covers in detail money market rates, periodicity conversions, bond yields to maturity and horizon yields, the implied probability of default, after-tax rates of return, implied forward and spot rates, and duration and convexity. These calculations are used on traditional fixed-rate and zero-coupon bonds, as well as floating-rate notes, inflation-indexed securities, and interest rate swaps.

• Puts bond math in perspective through discussions of bond portfolios and investment strategies.Content:
  Chapter 1 Money Market Interest Rates (pages 1–22):
  Chapter 2 Zero?Coupon Bonds (pages 23–38):
  Chapter 3 Prices and Yields on Coupon Bonds (pages 39–63):
  Chapter 4 Bond Taxation (pages 65–82):
  Chapter 5 Yield Curves (pages 83–106):
  Chapter 6 Duration and Convexity (pages 107–135):
  Chapter 7 Floaters and Linkers (pages 137–162):
  Chapter 8 Interest Rate Swaps (pages 163–184):
  Chapter 9 Bond Portfolios (pages 185–207):
  Chapter 10 Bond Strategies (pages 209–229):