Asset Pricing Theory

تئوری قیمت گذاری دارایی یک کتاب درسی پیشرفته برای دانشجویان دکترا و محققان است که مقدمه ای مدرن بر مبانی نظری و روش شناختی قیمت گذاری دارایی های رقابتی ارائه می دهد. Costis Skiadas اصول قیمت‌گذاری آربیتراژ، تحلیل میانگین واریانس، قیمت‌گذاری تعادل و انتخاب مصرف/پرتفوی بهینه را در تنظیمات گسسته به طور عمیق توسعه می‌دهد، اما با تاکید بر روش‌های هندسی و مارتینگل که انتقال بدون زحمت به نظریه زمان پیوسته پیشرفته‌تر را تسهیل می‌کند. .

از جمله نوآوری‌های کتاب، استفاده از ابزار بازگشتی به‌عنوان معیار معیار اولویت‌های پویا، و تئوری مرتبط با قیمت‌گذاری تعادل و انتخاب بهینه نمونه کارها است که فراتر از ادبیات موجود است. p>

تئوری قیمت گذاری دارایی با تمرین های گسترده در پایان هر فصل و پیوست های ریاضی جامع کامل شده است که این کتاب را به منبعی مستقل برای دانشجویان تحصیلات تکمیلی و دانشگاهی تبدیل می کند. محققان، و همچنین پزشکان پیچیده ریاضی که به دنبال درک عمیق‌تری از مفاهیم و روش‌هایی هستند که مدل‌های عملی بر اساس آن‌ها ساخته می‌شوند.

• مبانی نظری مدرن قیمت گذاری دارایی های رقابتی و مصرف/انتخاب نمونه کارها را به طور عمیق پوشش می دهد


• از ابزار بازگشتی به عنوان نمایش اولویت معیار در تنظیمات پویا استفاده می کند


• تنظیم می کند مبانی مدل‌سازی پیشرفته با استفاده از استدلال‌های هندسی و روش مارتینگل


• دارای ضمیمه‌های ریاضی مستقل است


• شامل تمرین‌های پایان فصل گسترده

Asset Pricing Theory is an advanced textbook for doctoral students and researchers that offers a modern introduction to the theoretical and methodological foundations of competitive asset pricing. Costis Skiadas develops in depth the fundamentals of arbitrage pricing, mean-variance analysis, equilibrium pricing, and optimal consumption/portfolio choice in discrete settings, but with emphasis on geometric and martingale methods that facilitate an effortless transition to the more advanced continuous-time theory.

Among the book's many innovations are its use of recursive utility as the benchmark representation of dynamic preferences, and an associated theory of equilibrium pricing and optimal portfolio choice that goes beyond the existing literature.

Asset Pricing Theory is complete with extensive exercises at the end of every chapter and comprehensive mathematical appendixes, making this book a self-contained resource for graduate students and academic researchers, as well as mathematically sophisticated practitioners seeking a deeper understanding of concepts and methods on which practical models are built.

• Covers in depth the modern theoretical foundations of competitive asset pricing and consumption/portfolio choice


• Uses recursive utility as the benchmark preference representation in dynamic settings


• Sets the foundations for advanced modeling using geometric arguments and martingale methodology


• Features self-contained mathematical appendixes


• Includes extensive end-of-chapter exercises