Understanding Credit Derivatives and Related Instruments, Second Edition

درک مشتقات اعتباری و ابزارهای مرتبط، ویرایش دوم یک مرور کلی بصری و دقیق است که شیوه های ارزش گذاری و داد و ستد مشتقات اعتباری را با نظریه دانشگاهی پیوند می دهد. این کتاب به‌جای ارائه کاوش‌های بسیار فنی، خلاصه‌ای از موضوعات اصلی و دیدگاه‌های اصلی مرتبط با آن‌ها را ارائه می‌کند.

مهم کتاب، مسائل مربوط به قیمت‌گذاری و ارزش‌گذاری، به‌ویژه ابزارهای ارزش‌گذاری و استفاده از آن‌ها در مدل‌های اعتباری است. پنج فصل جدید شامل شیوه هایی است که در نتیجه بحران مالی 2008 رایج شده اند، از جمله حق بیمه استاندارد شده و پرداخت های اولیه. تحلیل‌های پاسخ‌های نظارتی به بحران برای بازار مشتقات اعتباری (بازل III، داد-فرانک و غیره) شامل تمام پیش‌زمینه‌های آماری و ریاضی لازم برای خوانندگان است تا به راحتی موضوعات قیمت‌گذاری را دنبال کنند.

هر خواننده‌ای که با ریاضیات سطح متوسط ​​آشناست و می‌خواهد عملکرد بازارهای مشتقات (در هر دو زمینه عملی و آکادمیک) را درک کند، می‌تواند با ارزیابی‌های جامع این کتاب به طور کامل علایق خود را برآورده کند.

i>

• نقشی را که مشتقات اعتباری در طول بحران اقتصادی ایفا کردند، هم به‌عنوان ابزار پوشش‌دهی و هم به‌عنوان وسیله‌ای که به‌طور بالقوه زیان را برای برخی سرمایه‌گذاران بزرگ‌تر می‌کرد، بررسی می‌کند.
• نمای کلی جامع از تک مشتقات اعتباری نامی و چند نامی از نظر مشخصات بازار، تکنیک های قیمت گذاری و رفتار نظارتی
• نسخه به روز شده از آمارهای فعلی بازار (اندازه بازار، شرکت کنندگان در بازار و استفاده از مشتقات اعتباری) استفاده می کند، کاربردهای فناوری CDS به سایر طبقات دارایی (CMBX، ABX، و غیره)، و درمان ابزارهای فردی را برای پوشش محصولات شاخص و موارد دیگر گسترش می دهد

Understanding Credit Derivatives and Related Instruments, Second Edition is an intuitive, rigorous overview that links the practices of valuing and trading credit derivatives with academic theory. Rather than presenting highly technical explorations, the book offers summaries of major subjects and the principal perspectives associated with them.

The book's centerpiece is pricing and valuation issues, especially valuation tools and their uses in credit models. Five new chapters cover practices that have become commonplace as a result of the 2008 financial crisis, including standardized premiums and upfront payments. Analyses of regulatory responses to the crisis for the credit derivatives market (Basel III, Dodd-Frank, etc.) include all the necessary statistical and mathematical background for readers to easily follow the pricing topics.

Every reader familiar with mid-level mathematics who wants to understand the functioning of the derivatives markets (in both practical and academic contexts) can fully satisfy his or her interests with the comprehensive assessments in this book.

• Explores the role that credit derivatives played during the economic crisis, both as hedging instruments and as vehicles that potentially magnified losses for some investors
• Comprehensive overview of single-name and multi-name credit derivatives in terms of market specifications, pricing techniques, and regulatory treatment
• Updated edition uses current market statistics (market size, market participants, and uses of credit derivatives), covers the application of CDS technology to other asset classes (CMBX, ABX, etc.), and expands the treatment of individual instruments to cover index products, and more