Time is Money: The Power of Non-Directional Options Trading

کتاب جدید، Time Is Money، از Kerry Given، نویسنده No Hype Options Trading آمده است و او مفهوم تجارت غیر جهت دار را مورد بحث قرار می دهد. .

اگر تجربه ای در تجارت اختیار دارید، احتمالاً اصطلاح معامله خنثی دلتا را شنیده اید. این یکی از عبارات کلیدی است که در آموزش تجارت گزینه های بازاریابی، خدمات هشدار معاملاتی، و توصیف استراتژی های صندوق های تامینی استفاده شده است. دلتا خنثی عجیب به نظر می رسد - آیا این راز تجاری است که من در جستجوی آن بودم؟ اما در این کتاب به وضوح خواهیم دید که هیچ \"رزی\" در معامله اختیارات وجود ندارد.

معامله غیر جهتی یک اصطلاح کمتر شناخته شده است و ممکن است زیرمجموعه ای از معاملات خنثی دلتا در نظر گرفته شود. این کتاب کار بسیار خوبی در تشخیص تجارت خنثی دلتا از تجارت غیر جهت دار انجام می دهد. اینها مترادف نیستند.

معامله‌گر ممکن است از استراتژی خنثی دلتا استفاده کند، زیرا در حال پیش‌بینی الگوی قیمت جانبی یا حرکت قیمت در یک کانال با اندازه متوسط ​​است. تجارت خنثی دلتا تنها یک انتخاب در میان چندین استراتژی گزینه است. اگر معامله گر صعودی باشد، یک معامله صعودی را انتخاب می کند. اگر او نزولی باشد، معامله نزولی را انتخاب می کند. و اگر پیش‌بینی او برای حرکت یک طرفه قیمت باشد، یک معامله خنثی دلتا را انتخاب می‌کند.

این معامله‌گر از استراتژی معاملاتی خنثی دلتا به عنوان یک جهت‌دار استفاده می‌کند. تجارت؛ این بر اساس پیش‌بینی معامله‌گر برای حرکت آتی قیمت سهام یا شاخص بازار است. معامله گر جهت دار علاقه خاصی با دانش خاصی در مورد یک سهام یا شاخص و پیش بینی ارزش آتی آن دارد.

Dr. Given تجارت غیر جهت دار را از تجارت خنثی دلتا به یک روش بسیار مهم متمایز می کند. اگر کسی به صورت غیر جهت دار معامله می کند، یک سری قوانین برای ورود، خروج و تنظیم استراتژی معاملاتی خنثی دلتا ایجاد می کند و سپس ماه به ماه موقعیتی را که توسط آن قوانین دیکته می شود وارد می کند و مدیریت می کند. او هیچ پیش بینی از آینده نکرده است. او فقط هر روز موقعیت را بر اساس حرکت قیمت بازار در آن روز مدیریت می کند. معامله گر دیگر حرکت بعدی بازار فردا را پیش بینی نمی کند. معامله گر به آنچه امروز بازار به او می دهد واکنش نشان می دهد.

تاجر غیر جهت دار تمام تلاش خود را می کند تا پیش بینی نکند که فردا بازار به کجا می رود. در عوض، او بر جایی که بازار امروز است و اقداماتی که قوانین او دیکته می کند تمرکز می کند. او قوانین را رعایت می کند. ممکن است این یک تمایز خوب در معناشناسی به نظر برسد، اما Time Is Money را امتحان کنید. روی کاری که امروز بازار انجام می دهد و قوانین شما دیکته می کند تمرکز کنید. توپ کریستالی خود را دور بیندازید.

درباره نویسنده -  Kerry W. Given, Ph.D., بنیانگذار Parkwood Capital, LLC است. کسب‌وکاری که شامل مربیگری سهام و گزینه‌ها، یک خبرنامه هفتگی و دو خدمات مشاوره معاملاتی است. دکتر گیون یکی از بنیانگذاران G

The new book, Time Is Money, comes from Kerry Given, the author of No Hype Options Trading, and he discusses the concept of non-directional trading.

If you have some experience with options trading, you have probably heard the term, delta neutral trading. This is one of the buzzword phrases that has been used in marketing options trading education, trading alert services, and describing the strategies of hedge funds. Delta neutral does sound exotic - is this the trading secret I have been searching for? But we will see clearly in this book that there is no "secret" to options trading.

Non-directional trading is a lesser known term and may be considered a subset of delta neutral trading. This book does an excellent job of distinguishing delta neutral trading from non-directional trading. These are not synonyms.

The trader may use a delta neutral strategy because he is predicting a sideways price pattern or price movement within a modest sized channel.  The delta neutral trade is just one choice among several options strategies. If the trader is bullish, he selects a bullish trade; if he is bearish, he selects a bearish trade. And if his prediction is for a sideways price movement, he selects a delta neutral trade.

This trader is using a delta neutral trading strategy as a directional trade; it is based on the trader's prediction for the future price movement of the underlying stock or market index. The directional trader has a specific interest with particular knowledge about an individual stock or index and a prediction for its future value.

Dr. Given distinguishes non-directional trading from delta neutral trading in one critically important way. If one is trading non-directionally, he develops a series of rules for entry, exit and adjustment of a delta neutral trading strategy and then enters and manages the position dictated by those rules month after month. He has made no prediction of the future; he just manages the position each day based on the market's price move that day. The trader is no longer predicting the market's next move tomorrow; the trader is reacting to what the market gives him today.

The non-directional trader tries his best not to predict where the market is going tomorrow. Instead, he focuses on where the market is today and the actions his rules dictate. He follows the rules. This may seem like a fine distinction in semantics, but give Time Is Money a try. Focus on what the market is doing today and what your rules dictate. Throw away your crystal ball.

About the Author -  Kerry W. Given, Ph.D., is the founder of Parkwood Capital, LLC, a business that consists of stock and options coaching, a weekly newsletter, and two trading advisory services. Dr. Given is a co-founder of G&L Capital Management, LLC and manages the Theta Income Fund. Kerry speaks frequently at trading conferences and on behalf of several option brokerage firms. Kerry is the author of No Hype Options Trading, published by John Wiley and Sons. Dr. Given earned his B.S. from the University of Florida and his Ph.D. from the University of Minnesota.