The Validation of Risk Models: A Handbook for Practitioners

عمل مدیریت ریسک کمی به سطوح بی سابقه ای از پالایش رسیده است. قیمت‌گذاری، ارزیابی ریسک و همچنین محاسبه سرمایه مورد نیاز برای معاملات بسیار پیچیده از طریق مدل‌های ریاضی به همان اندازه پیچیده انجام می‌شود که بر روی سیستم‌های رایانه‌ای پیشرفته اجرا می‌شوند، که توسط متخصصان اختصاصی و بسیار ماهر توسعه یافته و اجرا می‌شوند. با این حال، با این پیچیدگی، خطراتی پیش می‌آید که غیرقابل پیش‌بینی، چالش‌برانگیز جهانی و مدیریت آن دشوار است. ریسک مدل نمونه بارز و دقیقاً نوع ریسکی است که کسانی که وظیفه مدیریت مؤسسات مالی و همچنین کسانی که بر سلامت و ثبات سیستم مالی نظارت دارند باید نگران آن باشند.

این کتاب با تنظیم مسئله اعتبارسنجی مدل‌های ریسک در چارچوب حاکمیت بانکی شروع می‌شود و یک چارچوب روش‌شناختی جامع برای ارزیابی مدل‌ها در برابر معیارهای انطباق، کیفی و کمی پیشنهاد می‌کند. این یک راهنمای جامع برای ابزارها و تکنیک های مورد نیاز برای اعتبار سنجی کیفی و کمی دسته های کلیدی مدل های ریسک ارائه می دهد و یک روش عملی برای اندازه گیری ریسک مدل حاصل و تبدیل آن به تعدیلات محتاطانه برای نیازهای سرمایه و سایر برآوردها معرفی می کند. .

The practice of quantitative risk management has reached unprecedented levels of refinement. The pricing, the assessment of risk as well as the computation of the capital requirements for highly complex transactions are performed through equally complex mathematical models, running on advanced computer systems, developed and operated by dedicated, highly qualified specialists. With this sophistication, however, come risks that are unpredictable, globally challenging and difficult to manage. Model risk is a prime example and precisely the kind of risk that those tasked with managing financial institutions as well as those overseeing the soundness and stability of the financial system should worry about.

This book starts with setting the problem of the validation of risk models within the context of banking governance and proposes a comprehensive methodological framework for the assessment of models against compliance, qualitative and quantitative benchmarks. It provides a comprehensive guide to the tools and techniques required for the qualitative and quantitative validation of the key categories of risk models, and introduces a practical methodology for the measurement of the resulting model risk and its translation into prudent adjustments to capital requirements and other estimates.