The Heston Model and its Extensions in Matlab and C#, + Website

از زمان معرفی آن در سال 1993، مدل هستون به یک مدل محبوب برای قیمت گذاری مشتقات سهام و محبوب ترین نوسانات تصادفی تبدیل شده است. مدل در مهندسی مالی این منبع حیاتی استنتاج کاملی از مدل اصلی ارائه می‌کند و شامل مهم‌ترین بسط‌ها و اصلاحاتی است که به مدل اجازه می‌دهد قیمت‌های اختیاری دقیق‌تر و سطوح نوسانی که شرایط بازار را بهتر منعکس می‌کند تولید کند. مطالب کتاب از مقالات تحقیقاتی و بسیاری از مدل‌های تحت پوشش گرفته شده است و کدهای رایانه‌ای از منابع دیگر در دسترس نیستند.

این کتاب مبتنی بر نظریه است و در عوض اجرای مدل‌ها را برجسته می‌کند. همه مدل های موجود در اینجا در Matlab و C# کدگذاری شده اند. این منبع قابل اعتماد درک چگونگی استخراج مدل اصلی از معادلات ریکاتی را ارائه می دهد و نحوه اجرای نوسانات ضمنی و محلی، روش های فوریه اعمال شده در مدل، طرح های ادغام عددی، تخمین پارامتر، طرح های شبیه سازی، گزینه های آمریکایی، مدل هستون را نشان می دهد. با پارامترهای وابسته به زمان، روش‌های تفاضل محدود برای Heston PDE، یونانی‌ها، و مدل Heston دوگانه.

• یک کتاب پیشگامانه اختصاص داده شده به کاوش در مدل Heston - یک مدل محبوب برای قیمت‌گذاری مشتقات سهام
• شامل یک وب سایت همراه است که مدل Heston و برنامه های افزودنی آن را که همگی در Matlab و C# کدگذاری شده اند بررسی می کند
• نوشته شده توسط Fabrice Douglas Rouah یک تحلیلگر کمی که متخصص در مدل سازی مالی برای مشتقات است. برای قیمت‌گذاری و مدیریت ریسک

جذاب‌کننده و آموزنده، این اولین کتابی است که به طور انحصاری به مدل هستون می‌پردازد و شامل کدهایی در Matlab و C# برای قیمت‌گذاری تحت مدل، و همچنین کدهایی برای تخمین پارامتر، شبیه‌سازی، روش‌های تفاضل محدود، گزینه‌های آمریکایی و موارد دیگر.

Since its introduction in 1993, the Heston model has become a popular model for pricing equity derivatives, and the most popular stochastic volatility model in financial engineering. This vital resource provides a thorough derivation of the original model, and includes the most important extensions and refinements that have allowed the model to produce option prices that are more accurate and volatility surfaces that better reflect market conditions. The book's material is drawn from research papers and many of the models covered and the computer codes are unavailable from other sources.

The book is light on theory and instead highlights the implementation of the models. All of the models found here have been coded in Matlab and C#. This reliable resource offers an understanding of how the original model was derived from Ricatti equations, and shows how to implement implied and local volatility, Fourier methods applied to the model, numerical integration schemes, parameter estimation, simulation schemes, American options, the Heston model with time-dependent parameters, finite difference methods for the Heston PDE, the Greeks, and the double Heston model.

• A groundbreaking book dedicated to the exploration of the Heston model—a popular model for pricing equity derivatives
• Includes a companion website, which explores the Heston model and its extensions all coded in Matlab and C#
• Written by Fabrice Douglas Rouah a quantitative analyst who specializes in financial modeling for derivatives for pricing and risk management

Engaging and informative, this is the first book to deal exclusively with the Heston Model and includes code in Matlab and C# for pricing under the model, as well as code for parameter estimation, simulation, finite difference methods, American options, and more.