The Greeks and Hedging Explained

دسته بندی: اقتصاد
ویرایش:  
نویسندگان: Peter Leoni  
سری: Financial Engineering Explained 
ISBN (شابک) : 1137350733, 9781137350732 
ناشر: Palgrave Macmillan 
سال نشر: 2014 
تعداد صفحات: 145 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 1 مگابایت 

قیمت کتاب (تومان) : 31,000

اکثر کتاب‌های مشتقات مالی بر روی جنبه سرمایه‌گذاری کسب‌وکار یا مدل‌های ریاضی برای قیمت‌گذاری تمرکز دارند. با این حال، بین نحوه نگاه و ارتباط محققان کمی، تحلیلگران، سازندگان، مدیران ریسک و معامله گران در مورد مشکلات مشتقات، شکاف وجود دارد. به ویژه اغلب بر قیمت گذاری به جای پوشش ریسک یا مدیریت ریسک تاکید می شود.

این کتاب شکافی را برای یک راهنمای فنی اما غیرقابل نفوذ برای گزینه‌های پوشش ریسک، و پارامترهای یونانی (تتا، وگا، رو، و لامبدا) که نشان‌دهنده حساسیت قیمت‌های مشتقات است، پر می‌کند. این کتاب با توجه به دیدگاه کارشناس دفتر جلو، استراتژی‌های پوشش گزینه‌های مختلف و ریاضیات پشت آن‌ها را به صورت مختصر اما کامل معرفی می‌کند. این کتاب در سطح ابتدایی، با مقدمه‌ای بر فرمول بلک شولز (که بیشتر منابع مالی بر اساس آن ساخته می‌شود) از دیدگاه پزشک شروع می‌شود. The Greeks and Hedging Explained سپس موضوعات بسیاری را ایجاد می کند که از بسیاری از کتاب های درسی حذف شده اند، اما در واقع بیشتر اتفاقات را در عمل تشکیل می دهند - از جمله تأثیر قراردادهای روزانه، نرخ های بهره و دلتاهای چسبنده. این کتاب دارای تصاویر متعدد، نمونه‌های کار شده است و در صورت لزوم، قراردادهای بازار را بیش از فرضیات آکادمیک برجسته می‌کند.

The Greeks and Hedging Explained افزودنی خوش‌آمد به توضیحات مهندسی مالی است. مجموعه و به عنوان متن پایه برای برخی از عناوین پیچیده تر این مجموعه عمل خواهد کرد.

Most books on financial derivatives focus on either the investment side of the business or on the mathematical models to price them. However, there is a gap between how quantitative researchers, analysts, structurers, risk managers and traders look and communicate on derivatives problems. In particular there often is a strong emphasis on pricing rather than hedging or risk management.

This book fills a gap for a technical but not impenetrable guide to hedging options, and the 'Greek' (Theta, Vega, Rho, and Lambda) parameters that represent the sensitivity of derivatives prices. Taking the viewpoint of the front office practitioner, the book introduces the various option hedging strategies and the mathematics behind them in a concise but thorough manner. The book begins at an elementary level, with an introduction to the Black–Scholes formula (upon which most quantitative finance is built) from a practitioner perspective. The Greeks and Hedging Explained then develops the many themes that are omitted from many textbooks but which actually make up most of what happens in practice – including the effect of day conventions, interest rates and sticky deltas. The book features numerous illustrations, worked examples and, where appropriate, highlights market conventions over academic assumption.

The Greeks and Hedging Explained is a welcome addition to the Financial Engineering Explained series and will serve as a foundation text for some of the more complex titles in the series.

Front Matter....Pages i-xiv
Hedging Contingent Claims....Pages 1-23
Delta Hedging in the Perfect World....Pages 24-39
The Balance between Gamma and Theta....Pages 40-61
Trading Is the Answer to the Unknown....Pages 62-74
Vega as a Crucial Greek....Pages 75-84
The Greek Approximation....Pages 85-97
Volatility Term Structure....Pages 98-108
Skew and Smile....Pages 109-123
Back Matter....Pages 124-130