The Fitted Finite Volume and Power Penalty Methods for Option Pricing

ویرایش: 1st ed. 
نویسندگان: Song Wang  
سری: SpringerBriefs in Applied Sciences and Technology 
ISBN (شابک) : 9789811595578, 9789811595585 
ناشر: Springer Singapore;Springer 
سال نشر: 2020 
تعداد صفحات: 99 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 4 مگابایت 

قیمت کتاب (تومان) : 68,000



این کتاب عمدتاً حاوی نتایج تحقیقات به‌روز نویسنده در این زمینه است. قیمت گذاری گزینه در دهه گذشته توجه زیادی را از سوی ریاضیدانان کاربردی، آماردانان، پزشکان و مربیان به خود جلب کرده است. بسیاری از مدل های نظری مبتنی بر معادلات دیفرانسیل جزئی برای ارزش گذاری گزینه های مختلف توسعه یافته اند. این مدل ها هیچ کاربرد عملی ندارند مگر اینکه راه حل آنها پیدا شود. با این حال، اکثر این مدل‌ها برای حل تحلیلی بسیار پیچیده هستند و باید تقریب‌های عددی را در عمل جستجو کرد.

مطالب کتاب از سه بخش تشکیل شده است: (1) نظریه پایه کنترل تصادفی و فرمول بندی مدل های مختلف قیمت گذاری گزینه، (2) طراحی حجم محدود، تفاوت محدود و الگوریتم های مبتنی بر جریمه برای حل مدل ها و (iii) تجزیه و تحلیل پایداری و همگرایی الگوریتم ها. همچنین شامل آزمایش‌های عددی گسترده است که نشان می‌دهد این الگوریتم‌ها چگونه برای مسائل عملی عمل می‌کنند. نتایج تئوری و عددی نشان می‌دهد که این الگوریتم‌ها ابزارهای عددی کارآمد، دقیق و با قابلیت پیاده‌سازی آسان را برای مهندسین مالی برای قیمت‌گذاری گزینه‌ها فراهم می‌کنند.

این کتاب جذاب برای محققان مهندسی مالی، کنترل بهینه و تحقیقات عملیات. مهندسان مالی و متخصصان نیز این کتاب را در عمل مفید خواهند یافت.

This book contains mostly the author’s up-to-date research results in the area. Option pricing has attracted much attention in the past decade from applied mathematicians, statisticians, practitioners and educators. Many partial differential equation-based theoretical models have been developed for valuing various options. These models do not have any practical use unless their solutions can be found. However, most of these models are far too complex to solve analytically and numerical approximations have to be sought in practice.

The contents of the book consist of three parts: (i) basic theory of stochastic control and formulation of various option pricing models, (ii) design of finite volume, finite difference and penalty-based algorithms for solving the models and (iii) stability and convergence analysis of the algorithms. It also contains extensive numerical experiments demonstrating how these algorithms perform for practical problems. The theoretical and numerical results demonstrate these algorithms provide efficient, accurate and easy-to-implement numerical tools for financial engineers to price options.

This book is appealing to researchers in financial engineering, optimal control and operations research. Financial engineers and practitioners will also find the book helpful in practice.

Front Matter ....Pages i-viii
 European Options on One Asset  (Song Wang)....Pages 1-33
 American Options on One Asset  (Song Wang)....Pages 35-53
 Options on One Asset with Stochastic Volatility  (Song Wang)....Pages 55-83
 Options on One Asset Revisited  (Song Wang)....Pages 85-94