دسترسی نامحدود
برای کاربرانی که ثبت نام کرده اند
دانلود کتاب The Capital Asset Pricing Model in the 21st Century: Analytical, Empirical, and Behavioral Perspectives
دانلود کتاب مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای در قرن بیست و یکم: دیدگاه های تحلیلی، تجربی و رفتاری
مشخصات کتاب
The Capital Asset Pricing Model in the 21st Century: Analytical, Empirical, and Behavioral Perspectives
ویرایش:
نویسندگان: Haim Levy
سری:
ISBN (شابک) : 1139017454, 9781139017459
ناشر: Cambridge University Press
سال نشر: 2012
تعداد صفحات: 469
زبان: English
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود)
حجم فایل: 4 مگابایت
قیمت کتاب (تومان) : 55,000
در صورت تبدیل فایل کتاب The Capital Asset Pricing Model in the 21st Century: Analytical, Empirical, and Behavioral Perspectives به فرمت های PDF، EPUB، AZW3، MOBI و یا DJVU می توانید به پشتیبان اطلاع دهید تا فایل مورد نظر را تبدیل نمایند.
توجه داشته باشید کتاب مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای در قرن بیست و یکم: دیدگاه های تحلیلی، تجربی و رفتاری نسخه زبان اصلی می باشد و کتاب ترجمه شده به فارسی نمی باشد. وبسایت اینترنشنال لایبرری ارائه دهنده کتاب های زبان اصلی می باشد و هیچ گونه کتاب ترجمه شده یا نوشته شده به فارسی را ارائه نمی دهد.
توضیحاتی در مورد کتاب مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای در قرن بیست و یکم: دیدگاه های تحلیلی، تجربی و رفتاری
مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM) و قانون میانگین واریانس (M-V) که بر اساس نظریه مطلوبیت مورد انتظار کلاسیک است، به شدت از لحاظ نظری و تجربی مورد انتقاد قرار گرفته است. ظهور اقتصاد رفتاری، نظریه چشم‌انداز و سایر رویکردهای روان‌شناسانه در امور مالی، مدل سرمایه‌گذار منطقی را که CAPM و M-V از آن مشتق می‌شوند، به چالش می‌کشد. هایم لوی استدلال می‌کند که تنش بین مدل‌های مالی کلاسیک و رویکردهای اقتصاد رفتاری بیشتر آشکار است تا واقعی. هدف این کتاب کاهش تنش بین دو پارادایم است. به طور خاص، پروفسور لوی نشان می‌دهد که اگرچه اقتصاد رفتاری با جنبه‌های نظریه مطلوبیت مورد انتظار در تضاد است، CAPM و M-V هم در نظریه مطلوبیت مورد انتظار و هم در چارچوب‌های نظریه چشم‌انداز تجمعی دست نخورده هستند. علاوه بر این، هیچ مدرکی برای رد تجربی CAPM در هنگام استفاده از پارامترهای قبلی وجود ندارد. بنابراین، متخصصان می توانند به راحتی CAPM و اقتصاد رفتاری یا نظریه چشم انداز تجمعی را به عنوان پارادایم های همزیستی آموزش داده و از آنها استفاده کنند. بررسی \"در حال حاضر، تریلیون ها دلار با کمک تکنیک های کمی مدیریت می شوند. در این کتاب، پروفسور لوی تحلیلی نافذ از روابط بین این پارادایم‌ها ارائه می‌کند، که اغلب در جایی که دیگران فقط تضاد پیدا می‌کنند، حمایت متقابل را پیدا می‌کند. هری مارکوویتز، برنده جایزه نوبل، دانشگاه کالیفرنیا، سن دیگو، خواندن کتاب لوی برای هر کسی که می‌خواهد در مورد قیمت‌گذاری دارایی‌ها بیاموزد باید الزامی باشد؛ همچنین یک مرجع ضروری برای هر کسی است که می‌خواهد در ادبیات بی‌شمار این کتاب مشارکت کند. این رشته، مهمترین موضوع در کل حوزه مالی است.\" - ریچارد رول، دانشکده مدیریت اندرسون، دانشگاه کالیفرنیا، لس آنجلس\"در اینجا در یک جلد ارائه، تجزیه و تحلیل و بحث در مورد برخی از موارد کلیدی ارائه شده است. ارکان نظریه مالی مدرن: تحلیل واریانس میانگین، مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای، نظریه مطلوبیت مورد انتظار، و نظریه چشم انداز تجمعی. هایم لوی هر نظریه را با دقت و به طور کامل ارائه می کند، استدلال ها و شواهد مربوطه را مورد بحث قرار می دهد، و به طور قانع کننده ای استدلال می کند که پزشکان و دانشگاهیان باید ترکیبی را اتخاذ کنند که عناصر اصلی این رویکردها را در بر گیرد. یک تور واقعی از یکی از مشارکت کنندگان اصلی در این زمینه.\" - ویلیام اف شارپ، برنده جایزه نوبل، دانشگاه استنفورد شرح کتاب اقتصاد رفتاری و مدل های کلاسیک در امور مالی، به عنوان مثال، به نظر می رسد مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM) در تضاد با یکدیگر، ایجاد یک معضل آموزشی و پژوهشی برای اساتید در امور مالی و اقتصاد. این تنش به ویژه برای اساتیدی که هر دو CAPM و مالی رفتاری را تدریس می کنند، قوی است. این کتاب نظریه چشم انداز و مدل های کلاسیک در امور مالی را پل می کند تا نشان دهد که وجود دارد. هیچ تناقضی بین آنها وجود ندارد. [C:\Users\Microsoft\Documents\Calibre Library]
توضیحاتی درمورد کتاب به خارجی
The Capital Asset Pricing Model (CAPM) and the mean-variance (M-V) rule, which are based on classic expected utility theory, have been heavily criticized theoretically and empirically. The advent of behavioral economics, prospect theory and other psychology-minded approaches in finance challenges the rational investor model from which CAPM and M-V derive. Haim Levy argues that the tension between the classic financial models and behavioral economics approaches is more apparent than real. This book aims to relax the tension between the two paradigms. Specifically, Professor Levy shows that although behavioral economics contradicts aspects of expected utility theory, CAPM and M-V are intact in both expected utility theory and cumulative prospect theory frameworks. There is furthermore no evidence to reject CAPM empirically when ex-ante parameters are employed. Professionals may thus comfortably teach and use CAPM and behavioral economics or cumulative prospect theory as coexisting paradigms.Review"Currently, trillions of dollars are managed with the aid of quantitative techniques. Major paradigms of quantitative finance include expected utility theory, mean-variance optimization, the closely-related capital asset pricing model, prospect theory, and (Professor Levy's own creation) stochastic dominance. In this book, Professor Levy presents a penetrating analysis of the relationships among these paradigms, often finding mutual support where others find only conflict." - Harry Markowitz, Nobel Laureate, University of California, San Diego"Levy's book should be required reading for anyone who wants to learn about asset pricing; it is also an essential reference for anyone who wants to contribute to the immense literature in the field, the most important subject in the entire field of finance." - Richard Roll, Anderson School of Management, University of California, Los Angeles"Here in one volume is a presentation, analysis, and discussion of some of the key pillars of modern financial theory: mean-variance analysis, the capital asset pricing model, expected utility theory, and cumulative prospect theory. Haim Levy presents each theory carefully and completely, discusses the relevant arguments and evidence, and argues convincingly that practitioners and academics should adopt a synthesis that incorporates major elements of these approaches. A real tour de force from one of the major contributors to the field." - William F. Sharpe, Nobel Laureate, Stanford University Book DescriptionBehavioral economics and the classical models in finance, e.g., the Capital Asset Pricing Model (CAPM), seemingly contradict each other, creating a teaching and a research dilemma to professors in finance and economics. This tension is particularly strong for professors who teach both the CAPM and behavioral finance. This book bridges prospect theory and the classical models in finance to show that there is no contradiction between them. [C:\Users\Microsoft\Documents\Calibre Library]
