The Basel II Risk Parameters: Estimation, Validation, Stress Testing - with Applications to Loan Risk Management

برآورد و اعتبارسنجی پارامترهای ریسک بازل II PD (احتمال پیش‌فرض)، LGD (تخلف داده‌شده از دست دادن)، و EAD (قرار گرفتن در معرض پیش‌فرض) یک مشکل مهم در عملکرد بانکی است. این پارامترها از یک سو به عنوان ورودی مدل های سبد اعتباری و در چارچوب های قیمت گذاری وام، از سوی دیگر برای محاسبه سرمایه نظارتی طبق قوانین جدید بازل استفاده می شوند. این کتاب پیشرفته ترین فناوری های طراحی و اعتبارسنجی سیستم های رتبه بندی و تخمین های احتمال پیش فرض را پوشش می دهد. علاوه بر این، تکنیک‌هایی را برای تخمین LGD و EAD ارائه می‌کند و شامل فصلی در مورد تست استرس پارامترهای ریسک بازل II است. ویرایش دوم با سه فصل توسعه یافته است که توضیح می دهد چگونه پارامترهای ریسک بازل II می توانند برای ایجاد چارچوبی برای قیمت گذاری با ریسک و مدیریت ریسک وام ها استفاده شوند.

The estimation and the validation of the Basel II risk parameters PD (default probability), LGD (loss given fault), and EAD (exposure at default) is an important problem in banking practice. These parameters are used on the one hand as inputs to credit portfolio models and in loan pricing frameworks, on the other to compute regulatory capital according to the new Basel rules. This book covers the state-of-the-art in designing and validating rating systems and default probability estimations. Furthermore, it presents techniques to estimate LGD and EAD and includes a chapter on stress testing of the Basel II risk parameters. The second edition is extended by three chapters explaining how the Basel II risk parameters can be used for building a framework for risk-adjusted pricing and risk management of loans.