Swaps and Other Derivatives

ویرایش: 2nd 
نویسندگان: Richard R. Flavell  
سری:  
ISBN (شابک) : 047072191X, 9780470721919 
ناشر: Wiley 
سال نشر: 2010 
تعداد صفحات: 394 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 4 مگابایت 

قیمت کتاب (تومان) : 55,000

"ریچارد فلاول دیدگاه نظری قوی در مورد مبادله ها با تجربه عملی قابل توجهی در تجارت واقعی این ابزارها دارد. این ترکیب نادر این نسخه دوم خوش آمدید به روز شده را به یک اثر مرجع مفید برای متخصصان بازار تبدیل می کند."
—Satyajit داس، نویسنده کتابخانه و معامله‌گران مبادلات و مشتقات مالی و Guns & Money: Knowns and Unknowns in the Dazzling World of Derivatives

به طور کامل اصلاح و به روز شده است از ویرایش اول، معاوضه ها و سایر مشتقات، ویرایش دوم، توضیحی عملی در مورد قیمت گذاری و ارزیابی مبادلات و مشتقات نرخ بهره ارائه می دهد.

بر اساس تجربه گسترده نویسنده در مشتقات و مدیریت ریسک این کتاب به‌عنوان مهندس مالی، مشاور و مربی برای طیف گسترده‌ای از مؤسسات در سراسر جهان کار می‌کند. بازار، نوسان تفاوت های ity، diff و quanto، قیمت گذاری و پوشش داده می شوند. همچنین مدل‌سازی منحنی‌های نرخ بهره و استخراج عوامل تنزیل ضمنی از منحنی‌های مبادله نرخ بهره و منحنی‌های تعدیل‌شده بین ارزها را توصیف می‌کند.

بخش‌های مفصلی در مورد مدیریت ریسک اوراق بهادار سوآپ و اختیار با استفاده از هر دو روش سنتی وجود دارد. رویکردها و همچنین ارزش در معرض خطر. تکنیک‌هایی برای ساخت پرچین‌های پویا و مستحکم، با استفاده از ایده‌های برگرفته از برنامه‌ریزی ریاضی ارائه شده است.

این ویرایش دوم بخش‌هایی را در بازار مشتقات اعتباری - مکانیک آن، نحوه قیمت‌گذاری و پوشش‌دهی مبادلات پیش‌فرض اعتبار، و نحوه پیش‌فرض، گسترش داده است. احتمالات ممکن است از یک نوار بازار مشتق شوند. همچنین با ساخت مدل‌های عددی دقیق مانند درخت‌های نرخ بهره و شبیه‌سازی مبتنی بر LIBOR، مبادلات پیچیده با گزینه‌های تعبیه‌شده، مانند اقلام تعهدی محدوده، مبادله برمودا و یادداشت‌های بازخرید تعهدی هدف را قیمت‌گذاری می‌کند. همچنین بحث در مورد مدل‌سازی لبخندها و سطوح نوسانات افزایش یافته است.

کتاب با یک CD-ROM همراه است که در آن همه مدل‌ها تکرار شده‌اند و خوانندگان را قادر می‌سازد تا با کمترین تلاش، مدل‌ها را در عمل پیاده‌سازی کنند.

"Richard Flavell has a strong theoretical perspective on swaps with considerable practical experience in the actual trading of these instruments. This rare combination makes this welcome updated second edition a useful reference work for market practitioners."
—Satyajit Das, author of Swaps and Financial Derivatives Library and Traders and Guns & Money: Knowns and Unknowns in the Dazzling World of Derivatives

Fully revised and updated from the first edition, Swaps and Other Derivatives, Second Edition, provides a practical explanation of the pricing and evaluation of swaps and interest rate derivatives.

Based on the author’s extensive experience in derivatives and risk management, working as a financial engineer, consultant and trainer for a wide range of institutions across the world this book discusses in detail how many of the wide range of swaps and other derivatives, such as yield curve, index amortisers, inflation-linked, cross-market, volatility, diff and quanto diffs, are priced and hedged. It also describes the modelling of interest rate curves, and the derivation of implied discount factors from both interest rate swap curves, and cross-currency adjusted curves.

There are detailed sections on the risk management of swap and option portfolios using both traditional approaches and also Value-at-Risk. Techniques are provided for the construction of dynamic and robust hedges, using ideas drawn from mathematical programming.

This second edition has expanded sections on the credit derivatives market – its mechanics, how credit default swaps may be priced and hedged, and how default probabilities may be derived from a market strip. It also prices complex swaps with embedded options, such as range accruals, Bermudan swaptions and target accrual redemption notes, by constructing detailed numerical models such as interest rate trees and LIBOR-based simulation. There is also increased discussion around the modelling of volatility smiles and surfaces.

The book is accompanied by a CD-ROM where all the models are replicated, enabling readers to implement the models in practice with the minimum of effort.