Strategisch-taktisches Treasury in Kreditinstituten: Ein Planungs- und Steuerungsmodell mit Marktzinsmethode

خزانه داری در درک عملکردی خود شامل تمام فعالیت های مدیریتی در یک بانک می شود که هدف آن کنترل ریسک نقدینگی، نرخ بهره و ارز ناشی از انعقاد معاملات مشتری است. در انجام این کار، هم اهداف مرتبط با نهاد و هم اهداف نظارتی باید برآورده شوند. در این زمینه، کریستین داچلر مفاهیم محاسبه و کنترلی را که در حال حاضر مورد بحث قرار گرفته است، مانند روش نرخ بهره بازار، مدل نرخ بهره توسعه یافته بازار، مفهوم ارزش فعلی و رویکرد کشش بررسی می کند. او سپس یک چارچوب مرجع فراگیر برای ساختار مدل های خزانه داری در سطوح مدیریت استراتژیک و تاکتیکی ایجاد می کند. این چارچوب مرجع با مدل محاسبه و کنترل خود به عنوان مثال ارائه شده است.

Treasury im funktionalen Verständnis umfaßt die Gesamtheit aller Führungsaktivitäten innerhalb eines Kreditinstituts, die darauf abzielen, die durch den Abschluß von Kundengeschäften verursachten Liquiditäts-, Zinsänderungs- und Währungsrisiken zu steuern. Dabei müssen sowohl institutsbezogene als auch aufsichtsrechtliche Zielsetzungen erfüllt werden. Christian Dachtler untersucht in diesem Zusammenhang aktuell diskutierte Kalkulations- und Steuerungskonzepte wie die Marktzinsmethode, das erweiterte Marktzinsmodell, das Barwertkonzept und den Elastizitätsansatz. Anschließend entwickelt er einen übergreifenden Bezugsrahmen zur Strukturierung von Treasury-Modellen der strategischen und taktischen Managementebene. Dieser Bezugsrahmen wird exemplarisch mit einem eigenen Kalkulations- und Steuerungsmodell versehen.