Strategien an den Devisenmärkten: — Eine Anleitung für die Praxis —

Front Matter....Pages I-XII
Front Matter....Pages 1-1
Goldstandard....Pages 3-9
Vom Goldstandard zu Bretton-Woods....Pages 11-13
Bretton-Woods....Pages 15-24
Sonderziehungsrechte....Pages 25-31
Flexible Wechselkurse....Pages 33-40
Das Europäische Währungssystem....Pages 41-55
Front Matter....Pages 57-57
Praxis....Pages 59-60
Kassamarkt....Pages 61-70
Amtliche Devisenkurse....Pages 71-73
Termin- und Swapgeschäfte....Pages 75-83
Front Matter....Pages 85-85
Swapsätze und Zinsdifferenzen....Pages 87-96
Kursgesicherte Zinsarbitrage....Pages 97-100
Cross Currency Funding....Pages 101-108
Hedging der zukünftigen Zahlungsströme....Pages 109-123
Selektives Hedging....Pages 125-126
Berechnung der Kurssicherungskosten....Pages 127-130
Umrechnung auf der alten Basis....Pages 131-137
Beibehaltung einer offenen Position....Pages 139-139
Ungesicherte Fremdwährungsanlage oder Fremdwährungsaufnahme....Pages 141-142
Hedging auf den Futures-Märkten....Pages 143-160
Front Matter....Pages 85-85
Devisenoptionen....Pages 161-186
Zins- und Währungsswaps....Pages 187-202
Terminmarkt-Produkte....Pages 203-204
Front Matter....Pages 205-208
Rolle der Leistungsbilanz....Pages 209-215
Kaufkraftparitäten-Theorie....Pages 217-227
Monetaristischer Ansatz....Pages 229-230
Portfolio-Ansatz....Pages 231-234
Wechselkurserwartungen in der Praxis....Pages 235-241
Front Matter....Pages 243-246
Werkzeuge....Pages 247-252
Nutzen der technischen Analyse....Pages 253-254
Zwei Beispiele aus der Praxis....Pages 255-258
Front Matter....Pages 259-259
Ableitung der Zinsformel für Swapsätze unter einem Jahr....Pages 261-264
Ableitung der Zinsformel für Swapsätze für mehr als ein Jahr....Pages 265-269
Back Matter....Pages 270-277