Shadow Banking: The Rise, Risks, and Rewards of Non-Bank Financial Services

این مطالعه تطبیقی ​​به بررسی تفاوت بانکداری سایه با سیستم بانکداری سنتی می پردازد. منشاء، تاریخچه، اهداف، خطرات، محدودیت‌های نظارتی و تحولات آینده پیش‌بینی‌شده هر دو بخش مالی اقتصاد جهانی را مورد بحث قرار می‌دهد. این بررسی کامل از واسطه‌های مالی غیربانکی به دنبال مهاجرت خدمات از بانک‌های سنتی به محصولات بانکداری جایگزین کمتر تنظیم‌شده و همچنین تحول مقررات و شورای نظارت بر ثبات مالی برای نظارت بر این نهادهای جدید است. سه فصل ساختارهای مالی اصلی را که به تازگی به‌عنوان مؤسسه‌های مالی مهم سیستمی (SIFI) تعیین شده‌اند، با توجه ویژه به شرکت‌های بیمه مانند MetLife که به دنبال معافیت از تعیین هستند، بررسی می‌کند. در نهایت، تمرکز بر تلاش‌های مؤسسات مالی بین‌المللی برای حمایت از مصرف‌کنندگان و محدود کردن بانک‌های غیرمسئول غیرمسئول با توجه به تأثیرات این اقدامات بر رویه‌های بانکی آینده است.

This comparative study explores how shadow banking differs from the traditional banking system. It discusses the origins, history, purposes, risks, regulatory constraints, and projected future evolution of both financial sectors of the world economy. This thorough examination of non-bank financial intermediaries follows the migration of services from traditional banks to less-regulated alternative banking products, as well as the evolution of regulations and the Financial Stability Oversight Council to monitor these new entities. Three chapters explore in depth the major financial structures newly designated as systemically important financial institutions (SIFIs), with particular attention to insurance companies such as MetLife, which seek exemption from the designation. Finally, the focus shifts to international financial institutions' efforts to protect consumers and curtail irresponsible shadow banks, with an eye toward the effects of these actions on future banking practices.