Seasonality and Microcredit: The Case of Northern Bangladesh

عدم تطابق بین بازپرداخت اعتبار و فصلی درآمد می تواند تحریفات جدی ایجاد کند. با این حال، معمولاً مؤسسات مالی خرد (MFIs) به دلیل فصلی بودن درآمد، هیچ تعدیلی را ارائه نمی دهند. به عنوان مثال در شمال بنگلادش، کاهش درآمد و مصرف در طول فصل‌های کشت برنج پس از امان، پدیده‌ای کاملاً منظم است که در محلی به عنوان "مونگا" شناخته می‌شود. کارگران فقیر مزدبگیر کشاورزی بدون زمین بیشترین آسیب را به دلیل این فصلی می بینند و معمولاً برای هموارسازی مصرف با مشکل مواجه می شوند. در نتیجه، تنظیم بازپرداخت هفتگی منظم وام های خرد، که آنها در بخش تولیدی سال گرفته اند، بسیار دشوار است. با استفاده از آزمایش‌های میدانی از طریق RCTها در شمال بنگلادش، ما به‌طور تصادفی اعتبارهای خرد انعطاف‌پذیر تنظیم‌شده فصلی و اعتبار خرد سنتی سفت و سخت را به گروه‌های وام گیرنده مختلف اختصاص دادیم. بررسی رفتار بازپرداخت وام گیرندگان در چارچوب طبقه بندی های جغرافیایی و طرح های وام. این مطالعه با استفاده از روش‌های پیمایشی و آزمایشی به ما اجازه می‌دهد تا عواقب قوانین بازپرداخت وام انعطاف‌پذیر را در طول دوره‌های ناب و نحوه تأثیر آنها بر MFI و وام‌گیرندگان شرکت‌کننده را ببینیم. یافته‌های این مطالعه پیامدهای سیاستی مهمی برای MFIها و سیاست‌گذاران کشورهای در حال توسعه دارد.

The mismatch between credit repayments and income seasonality can create serious distortions. However, typically Micro-Finance Institutes (MFIs) do not provide any adjustments due to the income seasonality. For instance in Northern Bangladesh, Income and consumption downfalls during the time of post-Aman rice plantation seasons are quite regular phenomenon which is locally known as “Monga”. Poor landless agricultural wage laborers suffer the most due to this seasonality and usually they face difficulty to smooth their consumptions. As a result, it is extremely difficult to arrange the regular weekly loan repayments of the micro-credit, which they have taken during the productive part of the year. Using field experiments through RCTs in Northern Bangladesh, we randomly assigned seasonality adjusted flexible micro-credits and traditional rigid micro-credit to different borrowing groups. Examining the repayment behavior of the borrowers in the context of geographical classifications and loan designs; employing both survey and experimental methods, this study allows us to see the consequences of flexible loan repayment rules during the lean periods, and how they affect both MFIs and participating borrowers. The findings of this study have important policy implications for MFIs and policy-makers of the developing countries.