Risiko- und Wertmanagement in Banken: Der Einsatz risikobereinigter Rentabilitätskennzahlen

اصطلاح RAROC (بازده سرمایه تعدیل شده بر اساس ریسک) اکنون در دنیای بانکداری آلمانی زبان نیز شناخته شده است. متأسفانه، کاربران بالقوه اغلب از این اصطلاح یا طیف گسترده ای از برنامه های ممکن آگاه نیستند. گرهارد شروک این کسری را با تعریف از یک سو که چگونه نسبت‌های سودآوری تعدیل‌شده با ریسک را می‌توان در اهداف مدیریت ریسک در مؤسسات اعتباری طبقه‌بندی کرد، از بین می‌برد. از سوی دیگر، نویسنده تناسب گسترده در مدیریت کلی بانک را تحلیل می‌کند. این طیف از تحقق الزامات نظارتی گرفته تا تجزیه و تحلیل ارزش سهامداران، تخصیص بهینه سرمایه، مدیریت استراتژیک تا طراحی سیستم‌های پاداش و تشویق اقتصادی معقول در بانک‌ها را شامل می‌شود.

Die Bezeichnung RAROC (Risk-Adjusted Return on Capital) ist mittlerweile auch in der deutschsprachigen Bankenwelt bekannt. Leider sind den potentiellen Anwendern häufig weder der Begriff noch die vielfältigen Anwendungsmöglichkeiten klar. Gerhard Schröck behebt dieses Defizit, indem er einerseits definiert, wie sich risikobereinigte Rentabilitätskennzahlen in die Ziele des Risikomanagements bei Kreditinstituten einordnen lassen. Andererseits analysiert der Autor die breitgefächerte Eignung innerhalb der Gesamtbankensteuerung. Dabei reicht das Spektrum von der Erfüllung aufsichtsrechtlicher Anforderungen über die Shareholder Value Analyse, der optimalen Kapitalallokation, dem strategischen Management bis hin zur Gestaltung ökonomisch sinnvoller Entlohnungs- und Anreizsysteme bei Banken.