Recovery Risiko in der Kreditportfoliomodellierung: Bedeutung und Einfluss stochastischer Verlustquoten in mehrperiodigen Kreditrisikomodellen

از زمان معرفی الزامات نظارت بانکی شناخته شده تحت بازل II، فشار بر بانک‌ها برای توسعه روش‌های اندازه‌گیری ریسک پالایش شده‌تر به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. این امر به ویژه هنگام اندازه گیری و کنترل ریسک های اعتباری قابل توجه است. در حالی که بسیاری از رویکردهای موجود با مدل‌سازی احتمالات نکول و رفتار متداول نکول وام گیرندگان سر و کار دارند، ریسکی که مبتنی بر ضرر نامشخص است به اندازه کافی در نظر گرفته نشده است. ماریا استفانووا تأثیر زیان تصادفی با پیش‌فرض‌های پیش‌فرض را در زمینه مدل چند دوره‌ای بررسی می‌کند و برداشت‌های نادرست احتمالی از ریسک اعتباری را که از استفاده از مدل‌های تک دوره‌ای ناشی می‌شود، شناسایی می‌کند.

Seit der Einführung der unter Basel II bekannten bankaufsichtlichen Anforderungen ist der Druck auf Kreditinstitute, verfeinerte Risikomessmethoden zu entwickeln, deutlich angestiegen. Besonders bemerkbar macht sich das bei der Messung und Steuerung von Kreditrisiken. Während sich viele der existierenden Ansätze mit der Modellierung von Ausfallwahrscheinlichkeiten und dem gemeinsamen Ausfallverhalten von Kreditnehmern beschäftigen, wird das Risiko, das im unsicheren Verlust begründet ist, nur unzureichend berücksichtigt. Maria Stefanova untersucht den Einfluss stochastischer Verlustquoten im mehrperiodigen Modellkontext und identifiziert mögliche Fehleinschätzungen des Kreditrisikos, die durch die Verwendung einperiodiger Modelle entstehen. ​