Pricing and Hedging Financial Derivatives: A Guide for Practitioners

یکی از درس‌های ارزشمند بحران مالی این بود که فعالان مشتقات و ریسک واقعاً محصولاتی را که با آن‌ها سروکار دارند، درک نمی‌کنند. این کتاب که توسط یک متخصص برای پزشکان نوشته شده است، نوع دانش و مهارت‌هایی را ارائه می‌کند که معامله‌گران و متخصصان امور مالی برای درک کامل مشتقات و قیمت و محافظت مؤثر از آنها نیاز دارند. بیشتر کتاب‌های مشتقات توسط دانشگاهیان نوشته شده‌اند و در تئوری طولانی و در واقعیت‌های روزمره معاملات مشتقه کوتاه هستند. از معدود راهنماهای عملی موجود، تعداد بسیار کمی از آنها قیمت گذاری و پوشش ریسک را پوشش می دهند - دو موضوع مهم برای معامله گران. آنچه برای شاغلین اهمیت دارد این است که در سطح معاملات چه اتفاقی می‌افتد—اطلاعاتی که فقط متخصصان باتجربه مانند نویسندگان مارونی و پردومو می‌توانند ارائه دهند.

• استراتژی‌ها و تکنیک‌های قیمت‌گذاری مشتقه و پوشش ریسک برای سهام، FX، درآمد ثابت و کالاها را ارائه می‌کند. و همچنین دارایی‌های چندگانه و دارایی‌های متقابل
• راهنمای تخصصی در مورد توسعه محصولات ساختاریافته، تکمیل شده با طیف وسیعی از نمونه‌های عملی ارائه می‌دهد
• مملو از مثال‌های واقعی که همه چیز را پوشش می‌دهد. از پرداخت گزینه با پوشش دلتا، رویه‌های مونت کارلو تا بازده محصولات ساختار یافته رایج
• وب‌سایت Companion همه نمونه‌های کتاب را در اکسل به همراه کد منبع ارائه می‌کند

One valuable lesson of the financial crisis was that derivatives and risk practitioners don't really understand the products they're dealing with. Written by a practitioner for practitioners, this book delivers the kind of knowledge and skills traders and finance professionals need to fully understand derivatives and price and hedge them effectively. Most derivatives books are written by academics and are long on theory and short on the day-to-day realities of derivatives trading. Of the few practical guides available, very few of those cover pricing and hedging—two critical topics for traders. What matters to practitioners is what happens on the trading floor—information only seasoned practitioners such as authors Marroni and Perdomo can impart.

• Lays out proven derivatives pricing and hedging strategies and techniques for equities, FX, fixed income and commodities, as well as multi-assets and cross-assets
• Provides expert guidance on the development of structured products, supplemented with a range of practical examples
• Packed with real-life examples covering everything from option payout with delta hedging, to Monte Carlo procedures to common structured products payoffs
• The Companion Website features all of the examples from the book in Excel complete with source code