Modern SABR Analytics: Formulas and Insights for Quants, Former Physicists and Mathematicians

ویرایش: [1st ed.] 
نویسندگان: Alexandre Antonov,  Michael Konikov,  Michael Spector  
سری: SpringerBriefs in Quantitative Finance 
ISBN (شابک) : 9783030106553 
ناشر: Springer International Publishing 
سال نشر: 2019 
تعداد صفحات: IX, 127
[132] 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 3 Mb 

قیمت کتاب (تومان) : 41,000



با تمرکز بر پیشرفت‌های اخیر در قیمت‌گذاری گزینه تحت مدل SABR، این کتاب نشان می‌دهد که چگونه می‌توان گزینه‌ها را تحت این مدل به روشی بدون آربیتراژ و از لحاظ نظری سازگار قیمت‌گذاری کرد. SABR را به یک محیط نرخ منفی گسترش می‌دهد و نحوه تعمیم آن را به یک مدل مشابه با درجات آزادی بیشتر نشان می‌دهد و امکان کالیبراسیون همزمان مدل را برای جابجایی‌ها و CMS‌ها فراهم می‌کند.

از آنجایی که مدل SABR تقریباً در همه موارد استفاده می‌شود. طبقه معاملات برای ساخت مکعب های نوسان گزینه های نرخ بهره به روشی بدون آربیتراژ، رسیدگی دقیق به آن بسیار مهم است. این کتاب مورد توجه متخصصان باتجربه صنعت و همچنین دانشجویان و اساتید دانشگاهی خواهد بود.

این کتاب عمدتاً برای متخصصان صنعت مالی (به عنوان مثال کوانت ها و فیزیکدانان سابق) مورد توجه ریاضیدانان قرار می گیرد. کسانی که به دنبال شهود در امور مالی ریاضی هستند.

Focusing on recent advances in option pricing under the SABR model, this book shows how to price options under this model in an arbitrage-free, theoretically consistent manner. It extends SABR to a negative rates environment, and shows how to generalize it to a similar model with additional degrees of freedom, allowing simultaneous model calibration to swaptions and CMSs.

Since the SABR model is used on practically every trading floor to construct interest rate options volatility cubes in an arbitrage-free manner, a careful treatment of it is extremely important. The book will be of interest to experienced industry practitioners, as well as to students and professors in academia.

Aimed mainly at financial industry practitioners (for example quants and former physicists) this book will also be interesting to mathematicians who seek intuition in the mathematical finance.