Modern Portfolio Theory: Foundations, Analysis, and New Developments

نظریه پورتفولیو مدرن (MPT) که از مقاله اصلی هری مارکوویتز \"انتخاب پورتفولیو\" در سال 1952 سرچشمه گرفته است، پابرجاست. آزمون زمان و همچنان پایه فکری برای مدیریت پورتفولیو در دنیای واقعی است. این کتاب تصویری جامع از MPT ارائه می‌کند به نحوی که می‌تواند به طور موثر توسط متخصصان مالی مورد استفاده قرار گیرد و توسط دانشجویان قابل درک باشد.

تئوری مدرن پورتفولیو خلاصه‌ای از یافته‌های مهم از تمام تحقیقات مالی را ارائه می‌کند. از زمان ایجاد MPT انجام شده است و تمام فرمول ها و مدل های MPT را با استفاده از یک مجموعه ثابت از نمادهای ریاضی ارائه می دهد. با مقدمه ای آموزنده بر مفاهیم احتمالات و نظریه مطلوبیت، به سرعت به بحث در مورد کار اصلی مارکوویتز در مورد این موضوع با توضیح کامل ریاضیات زیربنایی می پردازد.

• پرتفولیوها در همه اندازه ها و انواع را تجزیه و تحلیل می کند، نشان می دهد. چگونه یافته‌ها و فرمول‌های پیشرفته استخراج می‌شوند، و مروری مختصر و جامع از ادبیات MPT ارائه می‌دهد
• به توسعه‌های منطقی کار مارکوویتز، از جمله مدل قیمت‌گذاری دارایی سرمایه، نظریه قیمت‌گذاری آربیتراژ، مدل‌های رتبه‌بندی پورتفولیو، و عملکرد می‌پردازد. attribution
• تحولات بازار سهام مانند اعشار، معاملات با فرکانس بالا، و معاملات الگوریتمی را در نظر می گیرد و نشان می دهد که چگونه با MPT
• وب سایت Companion همراستا می شوند که شامل صفحات گسترده اکسل است که به شما امکان می دهد مارکویتز را محاسبه و نمودار کنید. مرزهای کارآمد با دارایی های بدون ریسک و ریسک

اگر می خواهید درک کاملی از تئوری پورتفولیو مدرن به دست آورید، این کتابی است که باید بخوانید.

Modern portfolio theory (MPT), which originated with Harry Markowitz's seminal paper "Portfolio Selection" in 1952, has stood the test of time and continues to be the intellectual foundation for real-world portfolio management. This book presents a comprehensive picture of MPT in a manner that can be effectively used by financial practitioners and understood by students.

Modern Portfolio Theory provides a summary of the important findings from all of the financial research done since MPT was created and presents all the MPT formulas and models using one consistent set of mathematical symbols. Opening with an informative introduction to the concepts of probability and utility theory, it quickly moves on to discuss Markowitz's seminal work on the topic with a thorough explanation of the underlying mathematics.

• Analyzes portfolios of all sizes and types, shows how the advanced findings and formulas are derived, and offers a concise and comprehensive review of MPT literature
• Addresses logical extensions to Markowitz's work, including the Capital Asset Pricing Model, Arbitrage Pricing Theory, portfolio ranking models, and performance attribution
• Considers stock market developments like decimalization, high frequency trading, and algorithmic trading, and reveals how they align with MPT
• Companion Website contains Excel spreadsheets that allow you to compute and graph Markowitz efficient frontiers with riskless and risky assets

If you want to gain a complete understanding of modern portfolio theory this is the book you need to read.