Measuring and Managing Liquidity Risk

که برای مدیریت ریسک دفتر مرکزی و میانی و متخصصان کمی نوشته شده است، این کتاب دانش سطح پایه را ارائه می دهد. ، ابزارها و تکنیک های مدیریت موثر ریسک نقدینگی. این کتاب بسیار کاربردی، اگرچه کاملاً مبتنی بر تئوری است، با اصول اولیه ریسک‌های نقدینگی و با استفاده از مثال‌هایی برگرفته از بحران مالی اخیر، نحوه نشان دادن خود را در مؤسسات مالی آغاز می‌کند. کتاب سپس به بررسی ابزارهایی می‌پردازد که می‌توانند برای اندازه‌گیری ریسک نقدینگی مورد استفاده قرار گیرند، نظارت بر ریسک و مدل‌های مختلف مورد استفاده، به ویژه مدل‌های متغیرهای مالی، مدل‌های متغیرهای اعتباری، و مدل‌های متغیرهای رفتاری، و سپس در مدیریت این ریسک‌ها مورد بحث قرار می‌گیرد. این کتاب علاوه بر نگاهی به ابزارهای لازم برای اندازه‌گیری و مدیریت مؤثر، به مقررات فعلی و کاربرد مقررات جدید بازل بر رویه‌ها و ابزارهای مدیریتی نیز می‌پردازد و مورد بحث قرار می‌دهد.

Written for front and middle office risk management and quantitative practitioners, this book provides the ground-level knowledge, tools, and techniques for effective liquidity risk management. Highly practical, though thoroughly grounded in theory, the book begins with the basics of liquidity risks and, using examples pulled from the recent financial crisis, how they manifest themselves in financial institutions. The book then goes on to look at tools which can be used to measure liquidity risk, discussing risk monitoring and the different models used, notably financial variables models, credit variables models, and behavioural variables models, and then at managing these risks. As well as looking at the tools necessary for effective measurement and management, the book also looks at and discusses current regulation and the implication of new Basel regulations on management procedures and tools.