Management of Foreign Exchange Risk

این کتاب با پرداختن به مباحث مدیریت ریسک و تئوری و توسعه فرضیه‌ها، که پیامدهای کلی برای تئوری مالی و مدیریت بازار ارز دارد، به بحث فنی و تخصصی در مورد مسائل معاصر و نوظهور در بازارهای ارز و مالی می‌پردازد. این کتاب یک تحلیل عمیق و جامع از مسائل مربوط به نوسانات نرخ ارز ارائه می دهد.

این کتاب دارای سه هدف اصلی است. اول، مطالعه یکپارچه نوسانات نرخ ارز از نظر عمق و وسعت را اعمال می کند. دوم، مطالعه یکپارچه نوسانات نرخ ارز در مالزی را به عنوان مطالعه موردی یک کشور در حال توسعه اعمال می کند. مالزی در گذشته اقدامات کنترل سرمایه را اعمال کرده بود و اکنون بازار نرخ ارز خود را آزاد کرده است و در دراز مدت به آزادسازی بیشتر آن ادامه خواهد داد. از این رو، نیاز به درک اندازه گیری و مدیریت نوسانات نرخ ارز در آینده اهمیت بیشتری خواهد داشت. سوم، این کتاب مدل‌های نوسانات مشروط جدید را برای یک کشور در حال توسعه، مانند مالزی، برجسته می‌کند و مدل‌های اقتصادسنجی پیشرفته‌ای را توسعه می‌دهد که نتایجی را برای استراتژی‌های مدیریت ریسک صحیح و برای دستیابی به مدیریت ریسک در بازار مالی و اقتصاد ایجاد کرده‌اند. علاوه بر این، نویسندگان مضامین مدیریت ریسک را توصیه می کنند که ممکن است برای سایر کشورهای در حال توسعه مرتبط باشد.

این اثر می تواند به عنوان کتاب مرجع توسط مدیران صندوق، تحلیلگران بازار مالی، محققان، دانشگاهیان، متخصصان، سیاست گذاران استفاده شود. و دانشجویان تحصیلات تکمیلی در زمینه های مالی، حسابداری، بازرگانی و اقتصاد مالی. همچنین می تواند یک متن تکمیلی برای Ph.D. و دانشجویان کارشناسی ارشد در این زمینه ها.

This book provides a technical and specialised discussion of contemporary and emerging issues in foreign exchange and financial markets by addressing the issues of risk management and theory and hypothesis development, which have general implications for finance theory and foreign exchange market management. It offers an in-depth, comprehensive analysis of the issues concerning the volatility of exchange rates.

The book has three main objectives. First, it applies the integrated study of exchange rate volatility in terms of depth and breadth. Second, it applies the integrated study of exchange rate volatility in Malaysia, as a case study of a developing country. Malaysia had imposed capital control measures in the past and has now liberalised its exchange rate market and will continue to liberalise it further in the long run. Hence, the need to understand exchange rate volatility measurement and management will be even more important in the future. Third, the book highlights new conditional volatility models for a developing country, such as Malaysia, and develops advanced econometric models which have produced results for sound risk management strategies and for achieving risk management in the financial market and the economy. Additionally, the authors recommend risk management themes which may be of relevance to other developing countries.

This work can be used as a reference book by fund managers, financial market analysts, researchers, academics, practitioners, policy makers and postgraduate students in the areas of finance, accounting, business and financial economics. It can also be a supplementary text for Ph.D. and Masters’ students in these areas.