Le nouveau visage de la mondialisation Industrielle : Fusions-acquisitions et alliances stratégiques transnationales

Avant-propos......Page 5
Table des matières......Page 6
Synthèse......Page 12
Introduction......Page 17
Encadré 1.1. Modes de mondialisation industrielle......Page 18
Tendances générales......Page 19
Figure 1.1. Évolution des fusions-acquisitions transnationales......Page 20
Encadré 1.2. La méga-fusion entre Vodafone AirTouch et Mannesmann......Page 21
Figure 1.4. Fusions-acquisitions transnationales par secteur......Page 22
Tableau 1.1. Les 20 fusions-acquisitions transnationales les plus importantes, 1998-2000......Page 23
Encadré 1.3. Fusions-acquisitions transnationales et statistiques relatives aux IDE......Page 24
Figure 1.6. Les fusions-acquisitions au niveau mondial......Page 25
Types de fusions-acquisitions transnationales......Page 26
Figure 1.9. Fusions-acquisitions transnationales selon le mode de transaction......Page 27
Figure 1.10. Part des fusions-acquisitions dans des domaines apparentés par rapport à l’ensemble.........Page 28
Figure 1.11. Part des fusions-acquisitions amicales dans l’ensemble des fusions-acquisitions tra.........Page 29
Figure 1.12. Part des fusions-acquisitions majoritaires dans les fusions-acquisitions transnatio.........Page 30
Tendances générales......Page 31
Figure 1.15. Alliances stratégiques transnationales, par secteur......Page 32
Objectifs des alliances stratégiques......Page 33
Encadré 1.4. Alliances avec et sans prise de participation......Page 34
Figure 1.17. Part des alliances transnationales par rapport au total, par type d’alliance......Page 35
Figure 1.19. Part des alliances transnationales par rapport au total, par objectif......Page 36
Alliances dans le domaine de l’électronique......Page 37
Tableau 1.2. Échanges en ligne B2B dans quelques secteurs......Page 38
Figure 1.21. Finance: alliances transnationales avec les entreprises de TI, par objectif......Page 39
Introduction......Page 41
Fusions-acquisitions ou investissement ex nihilo ?......Page 42
Fusions-acquisitions ou alliances stratégiques......Page 43
Éléments moteurs......Page 45
Encadré 2.1. La fusion de Daimler-Benz et de Chrysler......Page 46
Facteurs économiques......Page 47
Facteurs d’ordre technologique......Page 49
Encadré 2.2. Brevets détenus par des ressortissants de pays différents......Page 50
Facteurs liés au gouvernement......Page 51
Encadré 2.3. Nouvelles tendances des fusions-acquisitions françaises......Page 53
Figure 3.1. Fusions-acquisitions entrantes, par région......Page 54
Fusions-acquisitions entrantes......Page 55
Tableau 3.2. Taux de fusions-acquisitions entrantes par rapport aux entrées d’IDE......Page 56
Tableau 3.3. Fusions-acquisitions sortantes, par région et par pays......Page 57
Panorama général : alliances stratégiques......Page 58
Figure 3.3. Alliances stratégiques transnationales, par région......Page 59
Tableau 3.5. Répartition régionale des partenaires prenant part à des alliances, 1990-99......Page 60
Fusions-acquisitions......Page 61
Tableau 3.8. Les dix secteurs d’activité aux États-Unis les plus visés par les entreprises asiat.........Page 62
Tableau 3.9. IDE aux États-Unis, 1991-98......Page 63
Alliances stratégiques......Page 64
Figure 3.6. Alliances transnationales contractées par les États-Unis, par région......Page 65
Tableau 3.12. Part des alliances transnationales contractées par des entreprises américaines, p.........Page 66
Figure 3.7. Alliances transnationales contractées par les États-Unis, par type......Page 67
Figure 3.9. Alliances transnationales des États-Unis, par secteur......Page 68
Tableau 3.13. Fusions-acquisitions entrantes en Europe, par région et par pays, 1990-99......Page 69
Tableau 3.14. Les dix secteurs européens les plus visés par les entreprises européennes......Page 70
Alliances stratégiques......Page 71
Figure 3.10. Alliances stratégiques en Europe......Page 72
Tableau 3.17. Alliances transnationales européennes, par secteur et par région, 1990-99......Page 73
Figure 3.12. Alliances transnationales et fusions-acquisitions entrantes des entreprises japonai.........Page 74
Fusions-acquisitions......Page 75
Figure 3.13. Fusions-acquisitions transnationales dans lesquelles sont intervenues des entrepris.........Page 76
Figure 3.14. Régions préférées des entreprises japonaises pour les fusions-acquisitions transnat.........Page 77
Alliances stratégiques......Page 78
Figure 3.16. Accords d’échange de technologie et coentreprises du Japon, par région......Page 79
Figure 3.17. Alliances avec des entreprises d’Asie et d’Amérique du Nord, par secteur, 1999......Page 80
Figure 3.18. Alliances japonaises par secteur et par région......Page 81
Panorama général......Page 83
Figure 4.1. Fusions-acquisitions et alliances transnationales, 1990-2000......Page 84
Alliances et fusions-acquisitions transsectorielles......Page 85
Télécommunications......Page 87
Figure 4.3. Télécommunications : alliances et fusions-acquisitions transnationales,1988-2000......Page 88
Figure 4.4. Alliances transnationales dans le secteur des télécommunications par objectif, janvi.........Page 90
Figure 4.5. Télécommunications: répartition géographique des cibles d’acquisition et des parten.........Page 91
Produits pharmaceutiques......Page 92
Figure 4.6. Produits pharmaceutiques: alliances et fusions-acquisitions transnationales, 1988-2000......Page 93
Encadré 4.1. L’alliance Glaxo-Wellcome/Biota......Page 94
Figure 4.7. Produits pharmaceutiques: répartition géographique des alliances transnationales pa.........Page 95
Automobile......Page 96
Figure 4.10. Automobile: répartition régionale des alliances transnationales par objectif, 1990-99......Page 97
Figure 4.11. Automobile: répartition géographique des partenaires d’alliances transnationales, .........Page 98
Figure 4.12. Principales alliances dans le secteur automobile......Page 99
Figure 4.13. Automobile: alliances transnationales avec des sociétés de TI, 1990-2000......Page 101
Acier......Page 102
Figure 4.14. Acier: alliances et fusions-acquisitions transnationales, 1998-2000......Page 103
Figure 4.16. Acier: sites préférés de production d’acier dans le cadre des alliances transnatio.........Page 104
Figure 4.17. Alliances transnationales conclues par les producteurs d’acier japonais dans d’autr.........Page 105
Compagnies aériennes......Page 106
Figure 4.18. Compagnies aériennes: alliances et fusions-acquisitions transnationales, 1988-2000......Page 107
Figure 4.19. Compagnies aériennes: répartition géographique des partenaires des alliances trans.........Page 108
Encadré 4.3. Deux victoires pour Star Alliance......Page 109
Finance......Page 110
Figure 4.20. Finance: alliances et fusions-acquisitions transnationales, 1988-2000......Page 112
Figure 4.21. Finance: acquéreurs et participants aux alliances par secteur, 1995-99......Page 113
Figure 4.22. Banques et compagnies d’assurance acquéreurs dans le cadre des fusions-acquisitions.........Page 114
Figure 4.23. Répartition géographique des partenaires des alliances transnationales dans les sec.........Page 115
Figure 4.24. Alliances transnationales dans les secteurs des banques et de l’assurance-vie, 1990.........Page 116
Introduction......Page 117
Figure 5.1. PME : Alliances et fusions-acquisitions transnationales, 1988-2000......Page 118
Figure 5.2. Fusions-acquisitions transnationales incluant des PME, 1988-2000......Page 119
Alliances stratégiques......Page 120
Logiciels......Page 121
Figure 5.5. Alliances transnationales incluant des PME, par secteur......Page 122
Services liés à l’informatique......Page 123
Services financiers......Page 124
Effets sur l’efficience......Page 125
Encadré 6.1. Fusions et acquisitions transnationales par rapport aux alliances stratégiques......Page 126
Effets sur la concurrence......Page 127
Performances des entreprises......Page 129
Implications politiques......Page 130
Conditions-cadres......Page 131
Encadré 6.2. Les nouvelles politiques relatives aux IDE en Corée......Page 132
Petites entreprises......Page 133
Coopération internationale......Page 135
Annexe I.  Origine des données......Page 137
Annexe statistique......Page 139
Tableau 1.3. Fusions-acquisitions transnationales par secteur (1)......Page 140
Tableau 1.6. Fusions-acquisitions transnationales par type (2)......Page 141
Tableau 1.8. Fusions-acquisitions transnationales par type (4)......Page 142
Tableau 1.11. Alliances stratégiques transnationales par secteur......Page 143
Tableau 1.13. Alliances stratégiques par type et par objectif......Page 144
Tableau 3.4. Fusions-acquisitions sortantes par région......Page 145
Tableau 3.5. Fusions-acquisitions entrantes dans les pays de l’OCDE......Page 146
Tableau 3.6. Fusions-acquisitions entrantes dans les pays de l’OCDE......Page 147
Tableau 3.7. Fusions-acquisitions sortantes dans les pays de l’OCDE......Page 148
Tableau 3.8. Fusions-acquisitions sortantes dans les pays de l’OCDE......Page 149
Tableau 3.9. Alliances stratégiques transnationales par région......Page 150
Tableau 3.10. Alliances stratégiques dans les pays de l’OCDE, 1990-99......Page 151
Tableau 3.11. Ensemble des alliances stratégiques dans les pays de l’OCDE......Page 152
Tableau 3.12. Alliances stratégiques transnationales dans les pays de l’OCDE......Page 153
Tableau 3.14. Les dix principales branches d’activité asiatiques ciblées par des entreprises des États-Unis......Page 154
Tableau 3.16. Alliances transnationales aux États-Unis par type......Page 155
Tableau 3.18. Les dix principaux pays partenaires des alliances transnationales avec des entreprises des États-Unis......Page 156
Tableau 3.20. Alliances transnationales aux États-Unis par secteur......Page 157
Tableau 3.22. Alliances R-D transnationales aux États-Unis par secteur et par région, 1990-99......Page 158
Tableau 3.24. Les dix principales branches d’activité européennes ciblées par des entreprises en Europe......Page 159
Tableau 3.26. Alliances transnationales européennes par type......Page 160
Tableau 3.29. Les dix principaux pays partenaires des alliances transnationales européennes......Page 161
Tableau 3.31. Alliances transnationales européennes par secteur......Page 162
Tableau 3.33. Alliances R-D transnationales européenne par secteur et par région, 1990-99......Page 163
Tableau 3.35. Les dix principales branches d’activité ciblées dans les acquisitions étrangères......Page 164
Tableau 3.36.  Fusions-acquisitions transnationales au Japon : les pays des entreprises.........Page 165
Tableau 3.37.  Les pays préférés par les entreprises japonaises dans les fusions-acquisitions.........Page 166
Tableau 3.38. Les branches d’activité en Asie faisant l’objet d’acquisitions par des entreprises.........Page 167
Tableau 3.39.  Les branches d’activité aux États-Unis faisant l’objet d’acquisitions.........Page 168
Tableau 3.40.  Les branches d’activité dans l’Union européenne faisant l’objet d’acquisitions.........Page 169
Tableau 4.2. Principaux secteurs cibles des fusions-acquisitions transsectorielles, 1995-99......Page 170
Tableau 4.3. Télécommunications : principales fusions-acquisitions transnationales, 1990-octobre.........Page 171
Tableau 4.4.  Télécommunications : principaux pays abritant des entreprises acquéreur et cible.........Page 172
Tableau 4.5.  Télécommunications : nationalité des entreprises participant aux alliances.........Page 173
Tableau 4.7. Industrie pharmaceutique : principaux pays abritant des entreprises acquéreur et cible.........Page 174
Tableau 4.9. Industrie pharmaceutique : alliances pharmaceutique-biotechnologie pendant le premier semestre de 2000......Page 175
Tableau 4.11. Automobile : principales fusions-acquisitions transnationales, 1990-Juin 2000......Page 176
Tableau 4.12.  Automobile : principaux pays abritant des entreprises acquéreur et cible.........Page 177
Tableau 4.13.  Automobile : répartition géographique des alliances transnationales par objectif.........Page 178
Tableau 4.14. Automobile : nationalité des entreprises participant aux alliances transnationales.........Page 179
Tableau 4.16. Balance commerciale pour l’acier de pays sélectionnés, 1995-99......Page 180
Tableau 4.18. Acier: principaux pays abritant les entreprises acquéreur et cible.........Page 181
Tableau 4.19.  Acier : nationalité des entreprises participant aux alliances transnationales.........Page 182
Tableau 4.20. Compagnies aériennes : principales fusions-acquisitions, 1990-juin 2000......Page 183
Tableau 4.21. Compagnies aériennes : principaux pays abritant des entreprises acquéreur et cible.........Page 184
Tableau 4.22.  Compagnies aériennes : nationalité des entreprises participant aux alliances.........Page 185
Tableau 4.24. Finance : principales fusions-acquisitions transnationales, 1990-octobre 2000......Page 186
Tableau 4.25.  Secteur bancaire : principaux pays abritant des entreprises acquéreur et cible.........Page 187
Tableau 4.26.  Assurances : principaux pays abritant des entreprises acquéreur et cible.........Page 188
Tableau 4.27.  Secteur bancaire : nationalité des entreprises participant aux alliances.........Page 189
Tableau 4.28. Assurances : nationalité des entreprises participant aux alliances transnationales.........Page 190
Tableau 5.1.  Industrie manufacturière : principaux pays abritant les PME acquéreur et cible.........Page 191
Tableau 5.3.  Industrie manufacturière : fusions-acquisitions transnationales impliquant des PME.........Page 192
Tableau 5.4.  Services: fusions-acquisitions transnationales impliquant des PME, par secteur.........Page 193
Bibliographie......Page 194