Kreditderivate und Kreditrisikomodelle: Eine mathematische Einführung

کتاب درسی ریاضی مقدماتی در مدل‌سازی ریسک اعتباری مدرن که برای دانش‌آموزان و شاغلین در نظر گرفته شده است. برای اولین بار در ویرایش دوم و اصلاح شده حاضر، این امر به صراحت در زمینه تحولات جاری و پیامدهای بحران مالی در قالب کتاب درسی انجام می شود. نویسندگان یک دوره میانی بین تئوری و کاربرد عملی مشتقات اعتباری و مدل‌های ریسک اعتباری را طی می‌کنند، که برخی از آنها هنوز به طور فشرده مورد بحث قرار می‌گیرند. برای شاغلین، این کار ارائه سیستماتیک مبانی روش‌شناختی کار روزانه آنها را ارائه می‌کند، به عنوان مثال در رابطه با اجرای سیستم‌های اندازه‌گیری ریسک اعتباری یا استفاده و استناد مبادله پیش‌فرض اعتبار (CDS) قبل و بعد از انفجار کوچک سال 2009. علاوه بر این، دانش‌آموزان و پزشکان نیز مقدمه‌ای اولیه برای ارزیابی چند منحنی مبادله‌های نرخ بهره یا پیش‌زمینه ریاضی تعدیل‌های ارزش‌گذاری مانند تعدیل‌های ارزش‌گذاری اعتباری (CVA) دارند.

Ein einführendes mathematisches Lehrbuch in die moderne Modellierung von Kreditrisiken, das sich an Studierende und Praktiker richtet. Erstmalig geschieht dies in der vorliegenden zweiten, überarbeiteten Auflage explizit vor dem Hintergrund der aktuellen Entwicklungen und Folgen der Finanzkrise in Lehrbuchform. Die Autoren gehen dazu einen Mittelweg zwischen – teils noch intensiv diskutierter – Theorie und praktischer Anwendung von Kreditderivaten und Kreditrisikomodellen. Für Praktiker bietet das Werk eine systematische Darstellung der methodischen Grundlagen ihrer täglichen Arbeit, z.B. in Bezug auf die Implementierung von Kreditrisikomesssystemen oder den Einsatz und die Quotierung von Credit Default Swaps (CDS) vor und nach dem Small Bang von 2009. Darüber hinaus finden Studierende und Praktiker aber auch eine erste Einführung in die Mehrkurvenbewertung von Zinsswaps oder den mathematischen Hintergrund von Bewertungsanpassungen wie z.B. Credit Valuation Adjustments (CVA).