Kontrolle chaotischen Verhaltens auf Finanzmärkten: Methoden zur Stabilisierung des Preisverhaltens

نظریه آشوب راهی برای توضیح نوسانات نامنظم در بازارهای مالی به صورت درونزا برای سیستم ارائه می دهد. سپس نوسانات بر اساس ساختارهای غیرخطی هستند که به عنوان مثال توسط شرکت کنندگان ناهمگن و یادگیرنده بازار ایجاد می شوند.

استفان هیلیگ پیامدهای نوسانات قیمت در بازارهای سرمایه را بررسی می کند که می تواند به ساختارهای آشفته ردیابی شود. و مقررات کنترلی را برای فعالان بازار ایجاد می کند تا رفتار بازار را تثبیت کند. او نشان می دهد که رفتار هرج و مرج در بازارهای مالی را می توان با مداخله کمی کنترل کرد، به ویژه با بهره برداری از ویژگی های سیستم های آشفته. در نهایت، اجرای رویکردهای کنترلی در دو مدل بازار سرمایه نشان داده شده است.

Die Chaostheorie bietet eine Möglichkeit, erratische Schwankungen auf Finanzmärkten systemendogen zu erklären. Die Schwankungen basieren dann auf nichtlinearen Strukturen, die z.B. durch heterogene und lernende Marktteilnehmer verursacht werden.

Stephan Heilig untersucht die Konsequenzen von Preisschwankungen auf Kapitalmärkten, die auf chaotische Strukturen zurückzuführen sind, und entwickelt Steuerungsvorschriften für Marktteilnehmer zur Stabilisierung des Marktverhaltens. Er demonstriert, dass chaotisches Verhalten auf Finanzmärkten durch geringe Intervention kontrolliert werden kann, wobei gezielt die Eigenschaften chaotischer Systeme genutzt werden. Abschließend wird die Implementierung der Kontrollansätze in zwei Kapitalmarkt-Modellen aufgezeigt.