Kalkulation von Lifetime bzw. Reverse Mortgages: Eine kritische Analyse am Beispiel des US-amerikanischen Home Equity Conversion Mortgage (HECM)-Modells

وام مسکن مادام العمر یا معکوس محصولات اعتباری هستند که هنوز در بازار آلمان موجود نیستند. صاحبان خانه های مسن تر نقدینگی تازه را با وام دادن به خانه خود بدون نیاز به پرداخت سود و اصل پرداخت در کل مدت دریافت می کنند. مشتری به عنوان مالک ملک، حق سکونت را مادام العمر حفظ می کند. کل مبلغ وام از جمله تمام بهره تنها زمانی پرداخت می شود که وام گیرنده فوت کرده باشد. بنابراین در سطح بین المللی، این محصولات به عنوان وام مسکن مادام العمر یا معکوس شناخته می شوند. این کتاب با استفاده از مدل HECM ایالات متحده به عنوان مثال، نحوه کارکرد وام مسکن معکوس و مادام العمر و نحوه محاسبه آنها را شرح می دهد. یک تحلیل انتقادی دقیق برای تولید ارقام پرداخت برای آلمان برای اولین بار بر اساس یک مدل تعدیل شده استفاده می شود.
هدف این کتاب برای اساتید و دانشجویان مدیریت بازرگانی با تمرکز بر بانک ها و املاک و همچنین متخصصان است. و مدیران موسسات اعتباری.

Dr. مایک اشنایدر همکار پژوهشی پروفسور دکتر بود. Bernd Rolfes در کرسی بانکداری و مالی شرکت در دانشگاه Duisburg-Essen (پردیس Duisburg)، دانشکده مدیریت Mercator. امروز او دستیار هیئت مدیره در WGZ BANK، دوسلدورف، و محقق در ecfs است.

Lifetime bzw. Reverse Mortgages sind Kreditprodukte, die in Deutschland bislang am Markt nicht verfügbar sind. Ältere Wohneigentümer erhalten durch die Beleihung ihres Eigenheims frische Liquidität, ohne über die gesamte Laufzeit Zins- und Tilgungsleistungen erbringen zu müssen. Als Eigentümer der Immobilie behält der Kunde das lebenslange Wohnrecht. Der gesamte Kreditbetrag inkl. sämtlicher Zinsen wird erst fällig, wenn der Kreditnehmer verstorben ist. International sind diese Produkte daher als Lifetime bzw. Reverse Mortgage – Lebenshypothek bzw. umgekehrte Hypothek – bekannt geworden. In diesem Buch werden die Funktionsweise von Lifetime bzw. Reverse Mortgages sowie ihre Kalkulation am Beispiel des US-amerikanischen HECM-Modells vorgestellt. Eine ausführliche kritische Analyse wird genutzt, um auf Basis eines adjustierten Modells erstmalig Auszahlungsgrößen für Deutschland zu generieren.
Das Buch wendet sich an Dozierende und Studierende der Betriebswirtschaftslehre mit den Schwerpunkten Banken und Immobilien sowie an Fach- und Führungskräfte in Kreditinstituten.

Dr. Mike Schneider war wissenschaftlicher Mitarbeiter von Prof. Dr. Bernd Rolfes am Lehrstuhl für Banken und Betriebliche Finanzwirtschaft der Universität Duisburg-Essen (Campus Duisburg), Mercator School of Management. Er ist heute Vorstandsassistent bei der WGZ BANK, Düsseldorf, und Associate Researcher am ecfs.