Introduction to Stochastic Finance

این کتاب با تأکید بر کاربرد روش‌های مارتینگل در قیمت‌گذاری و پوشش ادعاهای احتمالی، مدل‌های ساختار مدت نرخ بهره، و مشکلات بیشینه‌سازی مطلوبیت مورد انتظار، مقدمه‌ای سیستماتیک بر نظریه پایه ریاضیات مالی ارائه می‌کند. تئوری کلی معیارهای ریسک ایستا، مفاهیم اساسی و نتایج در بازارهای مدل semimartingale، و یک چارچوب احتمالی بدون عدد و اصلی برای بازارهای مالی نیز گنجانده شده است. نظریه اولیه احتمال و نظریه ایتو در تحلیل تصادفی به عنوان دانش مقدماتی ارائه شده است.

This book gives a systematic introduction to the basic theory of financial mathematics, with an emphasis on applications of martingale methods in pricing and hedging of contingent claims, interest rate term structure models, and expected utility maximization problems. The general theory of static risk measures, basic concepts and results on markets of semimartingale model, and a numeraire-free and original probability based framework for financial markets are also included. The basic theory of probability and Ito's theory of stochastic analysis, as preliminary knowledge, are presented.