Interest Rate Modeling: Post-Crisis Challenges and Approaches

این کتاب با پر کردن شکافی در ادبیات ناشی از بحران مالی اخیر، تکنیک‌های مورد نیاز برای مدل‌سازی و ارزیابی مشتقات نرخ بهره را بر اساس پارادایم جدید برای بازارهای با درآمد ثابت ارائه می‌کند. در مورد این پیشرفت جدید، در حال حاضر فقط مقالات تحقیقاتی و دو کتاب وجود دارد که یکی از آنها یک جلد ویرایش شده است که هر دو توسط محققانی که عمدتاً در عمل کار می کنند نوشته شده است. هدف این کتاب تمرکز در درجه اول بر جنبه روش‌شناختی است و از این طریق یک نمای کلی از آخرین هنر ارائه می‌کند و همچنین پیوند بین مدل‌های جدید و ادبیات کلاسیک را روشن می‌کند. این کتاب در نظر گرفته شده است تا به عنوان راهنمای دانشجویان و محققان فارغ التحصیل و همچنین متخصصان علاقه مند به تغییر پارادایم برای بازارهای با درآمد ثابت باشد. دانش اولیه بازارهای با درآمد ثابت و روش‌شناسی تصادفی مرتبط به عنوان یک پیش‌نیاز فرض می‌شود.

Filling a gap in the literature caused by the recent financial crisis, this book provides a treatment of the techniques needed to model and evaluate interest rate derivatives according to the new paradigm for fixed income markets. Concerning this new development, there presently exist only research articles and two books, one of them an edited volume, both being written by researchers working mainly in practice. The aim of this book is to concentrate primarily on the methodological side, thereby providing an overview of the state-of-the-art and also clarifying the link between the new models and the classical literature. The book is intended to serve as a guide for graduate students and researchers as well as practitioners interested in the paradigm change for fixed income markets. A basic knowledge of fixed income markets and related stochastic methodology is assumed as a prerequisite.