Inside the Yield Book: The Classic That Created the Science of Bond Analysis, Third Edition

برای اولین بار در سال 1972 منتشر شد، Inside the Yield Book صنعت با درآمد ثابت را متحول کرد. و نگاه سرمایه گذاران به اوراق قرضه را برای همیشه تغییر داد. بیش از چهل سال بعد، این یک آغازگر و مرجع استاندارد در بین متخصصان بازار باقی می ماند. نسل‌های متمادی، سرمایه‌گذاران و دانش‌آموزان بر توضیحات شفاف آن تکیه کرده‌اند و خوانندگانی که نیاز به کاوش عمیق‌تر دارند، توضیح آن را از روابط کلیدی ریاضی از نظر وضوح و سهولت کاربرد بی‌همتا یافته‌اند.

این نسخه کلاسیک بسیار معتبر را با مطالب جدیدی از Martin L. Leibowitz به روز می کند. در طول مسیر، روابط ریاضی اساسی را که برای درک اوراق قرضه، سالیانه و وام ها اساسی هستند، به طرز ماهرانه ای توضیح می دهد و معنا می بخشد - در واقع، هر گونه اوراق بهادار یا سرمایه گذاری که شامل بهره مرکب و تعیین ارزش فعلی برای جریان های نقدی آتی است. کتاب پیشگفتار جدیدی نیز دارد.

• حاوی اطلاعاتی است که برای تسلط بر مفاهیم مهم زمان، ارزش و بازده بیش از هر زمان دیگری آموزنده، مهم و مفید است
• بینش‌های با درآمد ثابت روشن موجود در نسخه اصلی را ترکیب می‌کند. با دانش کاملاً جدیدی که به شما کمک می کند تا در بازار پویای امروزی حرکت کنید
• شامل بیش از صد صفحه مطالب جدید در مورد نقش اوراق قرضه در کل مجموعه

در عصر ماشین حساب ها و رایانه ها، برخی از اصول اساسی مهمی که در اینجا مطرح می شوند همیشه توسط فعالان بازار به طور کامل درک نمی شوند. سرمایه‌گذاران، معامله‌گران و تحلیل‌گرانی که می‌خواهند توانایی خود را برای یادآوری و به کار بردن این اصول تقویت کنند، Inside the Yield Book منبع عالی را خواهند یافت. 9-34):
فصل 2 نوسانات و خطای ردیابی (صفحات 35-50):
فصل 3 همگرایی تاریخی با بازده (صفحات 51-62):
فصل 4 فهرست بارکلیز و همگرایی با بازده (صفحات) 63-80):
فصل 5 همگرایی نردبانی پرتفوی به بازده (صفحه های 81-93):
فصل 1 بهره بر سود (صفحات 185-194):
فصل 2 قدرت بهره مرکب، اوراق قرضه دائمی و اوراق قرضه تخفیف (صفحات 195-204):
فصل 3 نوسانات قیمت اوراق قرضه (صفحات 205-218):
فصل 4 بازده اوراق قرضه ممتاز، اوراق قرضه همتراز و اوراق قرضه تخفیف (صفحه های 219-228):
فصل 5 نوسانات قیمت اوراق قرضه ممتاز، اوراق قرضه همتراز و اوراق قرضه تخفیف (صفحه های 229-236):
فصل 6 ارزیابی مبادلات پرتفوی اوراق قرضه (صفحات 237-252):
فصل 7 مبادلات وصول بازده و تحقق یافته ضرر (صفحات 253-262):
فصل 8 بهره ساده و مرکب (صفحه های 263-268):
فصل 9 ارزش زمانی پول (صفحات 269-276):
فصل 10 ارزش آینده جریان نقدی (صفحات 277-291):
فصل 11 ارزش فعلی یک جریان نقدی (صفحه های 293-299):
فصل 12 مفهوم بازده تا سررسید (صفحات 301-308):
فصل 13 سود انباشته و قیمت دلار (صفحات 309-315):
فصل 14 بازدهی برای فراخوان (صفحات 317-321):
فصل 15 کل بازده مرکب تحقق یافته (صفحات 323-340):

First published in 1972, Inside the Yield Book revolutionized the fixed-income industry and forever altered the way investors looked at bonds. Over forty years later, it remains a standard primer and reference among market professionals. Generations of practitioners, investors, and students have relied on its lucid explanations, and readers needing to delve more deeply have found its explication of key mathematical relationships to be unmatched in clarity and ease of application.

This edition updates the widely respected classic with new material from Martin L. Leibowitz. Along the way, it skillfully explains and makes sense of essential mathematical relationships that are basic to an understanding of bonds, annuities, and loans—in fact, any securities or investments that involve compound interest and the determination of present value for future cash flows. The book also includes a new foreword.

• Contains information that is more instructive, important, and useful than ever for mastering the crucial concepts of time, value, and return
• Combines the clear fixed-income insights found in the original edition with completely new knowledge to help you navigate today's dynamic market
• Includes over one hundred pages of new material on the role of bonds within the total portfolio

In an era of calculators and computers, some of the important underlying principles covered here are not always grasped thoroughly by market participants. Investors, traders, and analysts who want to sharpen their ability to recall and apply these fundamentals will find Inside the Yield Book the perfect resource.Content:
Chapter 1 Duration Targeting and the Trendline Model (pages 9–34):
Chapter 2 Volatility and Tracking Error (pages 35–50):
Chapter 3 Historical Convergence to Yield (pages 51–62):
Chapter 4 Barclays Index and Convergence to Yield (pages 63–80):
Chapter 5 Laddered Portfolio Convergence to Yield (pages 81–93):
Chapter 1 Interest on Interest (pages 185–194):
Chapter 2 The Power of Compound Interest, Perpetual Bonds and Discount Bonds (pages 195–204):
Chapter 3 The Volatility of Bond Prices (pages 205–218):
Chapter 4 The Yields of Premium Bonds, Par Bonds and Discount Bonds (pages 219–228):
Chapter 5 The Price Volatility of Premium Bonds, Par Bonds and Discount Bond (pages 229–236):
Chapter 6 Evaluating Bond Portfolio Swaps (pages 237–252):
Chapter 7 Yield Pickup Swaps and Realized Losses (pages 253–262):
Chapter 8 Simple and Compound Interest (pages 263–268):
Chapter 9 The Time Value of Money (pages 269–276):
Chapter 10 The Future Value of a Cash Flow (pages 277–291):
Chapter 11 The Present Value of a Cash Flow (pages 293–299):
Chapter 12 The Concept of Yield to Maturity (pages 301–308):
Chapter 13 Accrued Interest and Dollar Prices (pages 309–315):
Chapter 14 The Yield to Call (pages 317–321):
Chapter 15 Total Realized Compound Yield (pages 323–340):