Foundations of Investment Management: Mastering Financial Markets, Asset Classes, and Investment Strategies

مبانی مدیریت سرمایه‌گذاری: تسلط بر بازارهای مالی، کلاس‌های دارایی، و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری نشان می‌دهد که چگونه می‌توان در دنیای امروزی با ابزارهای مالی پیچیده، فرصت‌های سرمایه‌گذاری و دام‌های ویرانگر پیمایش کرد. این راهنمای خواننده‌پسند سهام، اوراق قرضه، و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین را توضیح می‌دهد، چه کسی در این کلاس‌های دارایی سرمایه‌گذاری می‌کند، چگونه و چرا. علاوه بر استناد به آخرین تحقیقات آکادمیک، از نمونه های دنیای واقعی استفاده می کند. علاوه بر این، هفت متخصص صنعت فصل‌های انتخابی را با هم تالیف کرده‌اند تا عمق و کاربرد این کتاب را برای خواننده گسترش دهند. این راهنمای منحصربه‌فرد برای تحلیل‌گران مالی، مدیران پورتفولیو، نمایندگان روبه‌روی مشتری، متخصصان محصول و هر کسی که در ابتدای کار مالی خود می‌خواهد بداند که چگونه مشتریان، محصولات و سرمایه‌گذاران با هم ارتباط و تعامل دارند، عالی است.

Foundations of Investment Management یک نمای کلی از صنعت مدیریت سرمایه گذاری ارائه می دهد. اصطلاحات کلیدی و شرکت کنندگان را تعریف می کند. ابزارهای سرمایه گذاری، استراتژی ها و طبقات دارایی را شناسایی می کند. و هر استراتژی را با تمرکز بر سودمندی نسبی و گنجاندن بالقوه آن در یک نمونه کار با تنوع خوب تجزیه و تحلیل می کند. علیرغم پیچیدگی موضوع، هر موضوع به گونه ای تقطیر شده است که بسیار مرتبط و شهودی است، و اطمینان حاصل می کند که خواننده می داند چگونه سرمایه گذاری های خود را بهتر مدیریت کند یا با مشتریان تعامل داشته باشد. در نهایت، هر فصل با یک خلاصه و مفاهیم سرمایه گذاری برای به حداکثر رساندن اطلاعات ارائه شده بسته می شود.

ویژگی های کلیدی

• ساختارهای مختلف صندوق را تعریف می کند، رشد صنعت صندوق سرمایه گذاری مشترک را مورد بحث قرار می دهد، مزایا را توضیح می دهد و معایب وسایل نقلیه کاوشگر و جزئیات سایر گزینه های سرمایه گذاری از جمله صندوق وجوه، سنوات، و حساب های مدیریت جداگانه
• توضیحات مفصلی از سرمایه گذاران نهادی مختلف ارائه می دهد. در مورد ملاحظات سرمایه گذاری، اهداف و عملکردهای واکنش توضیح می دهد. و با مفاهیمی در مورد تمایل مؤسسات به واکنش مشابه به تحولات بازار به پایان می رسد
• ابزارها و تکنیک هایی را برای ایجاد و بهینه سازی پرتفوی با درآمد ثابت ارائه می دهد
• تاریخچه بانک انگلستان و فدرال رزرو ایالات متحده را مرور می کند و مرکزی را تشریح می کند. اهداف بانک، ابزارها و توابع واکنش
• تفاوت بین سرمایه گذاری و سفته بازی را با معرفی روش ها و رویکردهای مختلف ارزش گذاری برای توسعه پایان نامه سرمایه گذاری نشان می دهد
• رشد معاملات با فرکانس بالا را بررسی می کند و استراتژی های تعادل مجدد را شناسایی می کند
• رویکردهای مختلف سرمایه گذاری سهام را شناسایی می کند و همچنین چندین روش ارزش گذاری سهام را معرفی می کند
• بهینه سازی واریانس میانگین و رویکردهای ساخت پرتفوی مبتنی بر اعتقاد را توصیف می کند
• اصول اوراق قرضه شامل درآمد اوراق قرضه، حساسیت نرخ بهره، و منابع ریسک مانند اعتبار را بررسی می کند. و نقدینگی
• تاریخچه دارایی های واقعی را بررسی می کند، هر دارایی واقعی را تعریف می کند، جزئیات آن را شرح می دهد محرک های بازده آنها، و توضیح می دهد که چگونه یک سرمایه گذار ممکن است از طریق استفاده از ابزارهای مالی یا ابزارهای سرمایه گذاری در معرض هر دارایی قرار گیرد
• تئوری و تاریخچه عوامل و عوامل سرمایه گذاری را از هر دو دیدگاه آکادمیک و متخصص ارائه می دهد.
> • توسعه درک ما از سوگیری های رفتاری را ارائه می دهد، توضیح می دهد که چگونه این سوگیری ها بر تصمیمات سرمایه گذاری تأثیر می گذارد، و نکات و تکنیک هایی را برای جلوگیری از مشکلات آنها ارائه می دهد

Foundations of Investment Management: Mastering Financial Markets, Asset Classes, and Investment Strategies shows how to navigate today’s world of complex financial instruments, investment opportunities, and devastating pitfalls. This reader-friendly guide details stocks, bonds, and alternative investments, who invests in these asset classes, how, and why. It uses real-world examples in addition to citing the latest academic research. Additionally, seven industry experts have co-authored select chapters to greatly expand the depth and utility of this book for the reader. This unique guide is perfect for financial analysts, portfolio managers, client-facing representatives, product specialists, and anybody early in their finance career who wishes to understand how clients, products, and investors relate and interact.

Foundations of Investment Management provides a complete overview of the investment management industry; defines key terms and participants; identifies investment vehicles, strategies, and asset classes; and analyzes each strategy focusing on its relative utility and potential inclusion in a well-diversified portfolio. Despite the subject mater’s complexity, each topic is distilled in a way that is highly relatable and intuitive, ensuring the reader knows how to better manage their investments or interact with clients. Lastly, every chapter closes with a summary and investment implications to maximize the information presented.

Key Features

• Defines various fund structures, discusses the growth of the mutual fund industry, explains the benefits and disadvantages of comingled vehicles and details other investment options including fund of funds, annuities, and separately managed accounts
• Presents detailed descriptions of different institutional investors; elaborates on their investment considerations, objectives, and reaction functions; and concludes with implications for an institutions’ propensity to respond similarly to market developments
• Supplies tools and techniques to construct and optimize a fixed income portfolio
• Reviews the history of the Bank of England and U.S. Federal Reserve and describes central bank objectives, tools, and reaction functions
• Illustrates the difference between investing and speculating by introducing different valuation methods and approaches to developing an investment thesis
• Examines the growth of high frequency trading and identifies rebalancing strategies
• Identifies different stock investment approaches as well as introduces several equity valuation methods
• Describes mean variance optimization and conviction-based portfolio construction approaches
• Reviews bond basics including bond income, interest rate sensitivity, and sources of risk such as credit and liquidity
• Examines the history of real assets, defines each real asset, details the drivers of their return, and explains how an investor may gain exposure to each asset through the utilization of financial instruments or investment vehicles
• Presents the theory behind and history of factors and factor investing from both an academic and practitioner perspective.
• Presents the development of our understanding of behavioral biases, explains how these biases impact investment decisions, and provides tips and techniques to avoid their pitfalls