Fintech, Regtech y Legaltech: fundamentos y desafíos regulatorios

RELACIÓN DE AUTORES
NOTA DE LAS INSTITUCIONES COLABORADORAS
AGRADECIMIENTOS
INTRODUCCIÓN
I. PARTE GENERAL. FUNDAMENTOS TECNOLÓGICOS
	Capítulo 1. Blockchain: concepto, funcionamiento y aplicaciones
		1.1.	Introducción
		1.2.	Bases de datos centralizadas y distribuidas
			1.2.1.	Los peligros de las bases de datos centralizadas
			1.2.2.	Bases de datos distribuidas convencionales
		1.3.	Blockchain: principales características, fortalezas y limitaciones
			1.3.1.	Blockchain como un conjunto de tecnologías
			1.3.2.	Blockchain como una estructura de datos
			1.3.3.	Panorámica del proceso de creación de bloques
			1.3.4.	Tipos de redes DLT
			1.3.5.	Ideas falsas muy difundidas
		1.4.	La red Bitcoin
			1.4.1.	Introducción
			1.4.2.	Los niveles de la red Bitcoin
			1.4.3.	El software Bitcoin y el protocolo
			1.4.4.	El mecanismo proof-of-work
			1.4.5.	La finalidad de la minería
			1.4.6.	La criptografía de clave pública
			1.4.7.	Resumen de las capacidades de la red Bitcoin
		1.5.	Conclusiones
		1.6.	Bibliografía
	Capítulo 2. Algoritmos y programación
		2.1.	Introducción
		2.2.	Algoritmos y procesos
			2.2.1. Datos: concepto, almacenamiento, digitalización y estructuras
		2.3.	Algoritmos + estructuras de datos = programas
		2.4.	Bibliografía
	Capítulo 3. Big Data: concepto y fundamentos
		3.1.	Introducción
		3.2.	Fundamentos y conceptualización del big data
		3.3.	Diferenciación y su estrecha relación con otras tecnologías
			3.3.1.	Inteligencia artificial, machine learning, deep learning
			3.3.2.	Internet de las cosas y geolocalización
			3.3.3.	Cloud computing y Application Programming Interfaces
		3.4.	Casos de uso
		3.5.	El valor del big data
			3.5.1.	Potencial
			3.5.2.	La otra cara de la moneda: riesgos y desafíos
				3.5.2.1.	Privacidad
				3.5.2.2.	No todos los datos son equivalentes
				3.5.2.3.	Más datos no significa mejores datos
				3.5.2.4.	La ética en el uso de datos
		3.6.	Conclusiones
		3.7.	Bibliografía
	Capítulo 4. Inteligencia artificial, machine learning y deep learning
		4.1.	Introducción
		4.2.	Breve historia de la inteligencia artificial
			4.2.1.	Los primeros años
			4.2.2.	El gran crecimiento de la IA
			4.2.3.	El estado actual de la IA
		4.3.	Panorámica de la inteligencia artificial
			4.3.1.	El alcance de la IA
			4.3.2.	IA: el terreno de los algoritmos
		4.4.	La IA en acción
			4.4.1.	La IA en el sector jurídico y financiero
			4.4.2.	La ética de la IA
		4.5.	Conclusiones
		4.6.	Bibliografía
	Capítulo 5. Fundamentos de robótica
		5.1.	Introducción: origen de los robots actuales
		5.2.	Origen del término ‘robot’
		5.3.	Definición de robot
		5.4.	Tipos de robots según su autonomía y su estructura
		5.5.	Morfología y tipos de robots
		5.6.	Autonomía de un robot
		5.7.	Aplicaciones de los robots
		5.8.	El uso de los robots en el mundo
		5.9.	Conclusiones
		5.10.	Bibliografía
II. PARTE ESPECIAL
	A) Fintech
		Capítulo 6. Una aproximación regulatoria y conceptual a la innovación financiera y la industria fintech
			6.1.	Concepto de fintech
			6.2.	Diferentes aproximaciones a la industria fintech por parte de reguladores y supervisores financieros
				6.2.1.	Prohibición
				6.2.2.	Pasividad regulatoria (o "no hacer nada")
				6.2.3.	Permisividad caso a caso
				6.2.4.	Interactividad
					6.2.4.1.	Oficinas de innovación
					6.2.4.2.	Aceleradoras
					6.2.4.3.	Sandboxes
				6.2.5.	Nuevos marcos regulatorios
			6.3.	¿Se justifica un tratamiento regulatorio diferente para la industria fintech?
			6.4.	Competencia regulatoria en materia de fintech
			6.5.	El denominado “suptech”: el uso de tecnologías emergentes por parte de los supervisores financieros
			6.6.	Conclusiones
			6.7.	Bibliografía
		Capítulo 7. La digitalización de los servicios de pago
			7.1.	Introducción
			7.2.	Ventajas y desafíos de los servicios de pagos digitales
			7.3.	Del negocio del dinero al negocio de los datos
			7.4.	Hacia un modelo de banca abierta
			7.5.	Desafíos regulatorios
			7.6.	PSD2 como modelo de referencia universal
			7.7.	Pasarelas de comunicación (API)
			7.8.	Seguridad en los pagos digitales
			7.9.	Conclusiones
			7.10.	Bibliografía
		Capítulo 8. El uso de las nuevas tecnologías para el conocimiento del consumidor financiero
			8.1.	Introducción
			8.2.	Conocimiento del cliente y diligencia debida
				8.2.1.	Razonamiento económico subyacente de la diligencia debida
				8.2.2.	Medidas para llevar a cabo la diligencia debida
			8.3.	Aplicaciones de un mayor conocimiento del cliente
				8.3.1.	Diligencia debida y prevención de la criminalidad financiera
				8.3.2.	Diligencia debida como herramienta de gestión de riesgos
				8.3.3.	Conocimiento del cliente como base para ofrecer servicios personalizados
			8.4.	Hacia un nuevo concepto de consumidor financiero
			8.5.	Digitalización e identificación y verificación del cliente
				8.5.1.	Relaciones de negocios y operaciones no presenciales
				8.5.2.	Herramientas tecnológicas para identificar a los clientes
					8.5.2.1.	Documentos fehacientes electrónicos e infraestructuras de eKYC
					8.5.2.2.	Servicios de consolidación de cuentas bancarias (account aggregators)
					8.5.2.3.	Biometría, reconocimiento facial e identificación por videoconferencia
			8.6.	Conclusiones
			8.7.	Bibliografía
		Capítulo 9. Criptomonedas
			9.1.	Introducción
			9.2.	Concepto y elementos
			9.3.	Desafíos funcionales
				9.3.1.	Escalabilidad
				9.3.2.	Confianza
				9.3.3.	Estabilidad de su valor intrínseco
				9.3.4.	Interoperabilidad
			9.4.	Desafíos regulatorios asociados a las criptomonedas
				9.4.1.	Marco regulatorio incierto
				9.4.2.	Protección de datos personales
				9.4.3.	Competencia
				9.4.4.	Estabilidad financiera
				9.4.5.	Lavado de activos y financiación del terrorismo
				9.4.6.	Ciberseguridad
			9.5.	Conclusiones
			9.6.	Bibliografía
		Capítulo 10. Las plataformas de financiación participativa o crowdfunding
			10.1.	Introducción
			10.2.	La caracterización de la FP o crowdfunding
				10.2.1.	Las modalidades de FP
				10.2.2.	La filosofía de la FP
			10.3.	La evolución y dimensión de la FP
				10.3.1.	Dimensión de la financiación participativa
				10.3.2.	Crecimiento e importancia de la inversión participativa
				10.3.3.	Elementos catalizadores para el crecimiento de la financiación participativa
				10.3.4.	Las amenazas sobre el crecimiento de la financiación participativa
			10.4.	La regulación de la financiación participativa
				10.4.1.	Exención de regulación
				10.4.2.	Regulación equivalente a la de las entidades tradicionales de financiación
				10.4.3.	Regulación para la protección de usuarios
				10.4.4.	Complicaciones regulatorias transnacionales
				10.4.5.	La falta de coordinación global
			10.5.	Conclusiones
			10.6.	Bibliografía
		Capítulo 11. Problemática jurídica, financiera y contable de las Ofertas Iniciales de Moneda
			11.1.	Introducción
			11.2.	Concepto, estructura y características de una Oferta Inicial de Moneda
				11.2.1.	La emisión de tokens
					11.2.1.1.	Concepto y naturaleza de los tokens emitidos en una ICO
					11.2.1.2.	Clasificación funcional
					11.2.1.3.	Clasificación legal
					11.2.1.4.	Clasificación financiera-contable
				11.2.2.	La preventa de tokens
				11.2.3.	La venta y distribución de tokens al público
				11.2.4.	Las criptomonedas recibidas como contraprestación de los tokens
				11.2.5.	Blockchain: el soporte tecnológico de las ICOs
				11.2.6.	El White Paper
				11.2.7.	Las diferencias entre las ICOs y otras formas de financiación empresarial
			11.3.	Estrategias regulatorias para el tratamiento de las ICOs
				11.3.1.	Modelos regulatorios
					11.3.1.1.	Enfoque contractual
					11.3.1.2.	Prohibiciones
					11.3.1.3.	Control selectivo ex ante
					11.3.1.4.	Control total ex ante
				11.3.2.	Propuesta de regulación: hacia un modelo eficiente y garantista
			11.4.	Aspectos financieros y contables de las ICOs
			11.5.	Aspectos de gobierno corporativo
				11.5.1.	El concepto y la naturaleza de los tenedores de tokens
				11.5.2.	La protección de los tenedores de tokens frente al oportunismo de los fundadores
					11.5.2.1.	Problemas de agencia entre fundadores y titulares de tokens
					11.5.2.2.	Posibles mecanismos a implementar para la protección de los titulares de tokens
					11.5.2.3.	Otras medidas (de dudosa efectividad) para la protección de los tenedores de tokens
			11.6.	Desafíos de las ICOs desde la perspectiva de las normas de prevención del blanqueo de capitales
			11.7.	Nuevos retos para el Derecho de la privacidad y la protección de datos
			11.8.	Aspectos concursales de las ICOs
			11.9.	Cooperación internacional y desafíos jurisdiccionales en materia de ICOs
			11.10.	Conclusiones
			11.11.	Bibliografía
		Capítulo 12. La automatización y robotización de los servicios de asesoramiento financiero e inversión: oportunidades y desafíos regulatorios
			12.1.	Introducción
			12.2.	Contexto y relevancia de las causas de la aparición de los robo-advisors en los mercados financieros
			12.3.	Aproximación fáctica a la situación mundial del mercado de robo-advisors
			12.4.	Una aproximación funcional al concepto de robo-advisor a través de sus características y capacidades
			12.5.	Hacia una taxonomía de los robo-advisors en función de sus capacidades y aplicaciones en los mercados financieros
			12.6.	Cuestiones jurídicas que deben examinarse para la formulación hipotética de un estatuto jurídico propio para los robo-advisors
				12.6.1.	Sobre la forma y constitución jurídica de los robo-advisors
				12.6.2.	Sobre la información y gestión de datos en el sector de los robo-advisors
				12.6.3.	Sobre la necesidad de nuevas formas de supervisar el cumplimiento normativo en torno a los robo-advisors
			12.7.	Orientaciones y propuestas de política legislativa para un marco regulatorio sobre robo-advisors
			12.8.	Conclusiones
			12.9.	Bibliografía
	B) Regtech
		Capítulo 13. El uso de las nuevas tecnologías para el cumplimiento normativo
			13.1.	Introducción
			13.2.	La utilización de las nuevas tecnologías para el cumplimiento normativo
			13.3.	Prevención del blanqueo de capitales (PLAFT)
			13.4.	Control interno de las empresas
				13.4.1.	Prevención de la criminalidad financiera
				13.4.2.	Cumplimiento y gestión de riesgos
					13.4.2.1.	Riesgo crediticio
					13.4.2.2.	Riesgo Operativo
					13.4.2.3.	Compliance-by-design
				13.4.3.	Cumplimiento de la regulación financiera en el ámbito de las entidades de crédito
			13.5.	Conclusiones
			13.6.	Bibliografía
	C) Legaltech
		Capítulo 14. La mecanización de los servicios jurídicos y el futuro de la profesión de abogado
			14.1.	Introducción
				14.1.1.	Las tecnologías exponenciales y la economía digital.
				14.1.2.	El derecho en este contexto
			14.2.	La transformación de la profesión y el asesoramiento jurídico
				14.2.1.	Legaltech y la comoditización del derecho
				14.2.2.	Tendencias
					14.2.2.1.	Plataformas de mercado
					14.2.2.2.	Saas para abogados
					14.2.2.3.	Corporate Legal Operations
					14.2.2.4.	Tecnologías Predictivas
			14.3.	Conclusiones
			14.4.	Bibliografía
		Capítulo 15. Aspectos legales de la robótica
			15.1.	Introducción: A vueltas con la personalidad jurídica y la capacidad de obrar
			15.2.	La responsabilidad de robots e inteligencia artificial y la reparación del daño causado
			15.3.	Aspectos laborales y fiscales
			15.4.	Iniciativas normativas y de autorregulación
				15.4.1.	Asia
				15.4.2.	Oriente Medio
				15.4.3.	Estados Unidos. El caso de los coches autónomos
				15.4.4.	Europa
			15.5.	¿Debe adoptarse una lex robótica?
			15.6.	Conclusiones
			15.7.	Bibliografía
		Capítulo 16. Los contratos inteligentes o smart contracts
			16.1.	Introducción
			16.2.	Evolución del concepto
				16.2.1.	La concepción original
				16.2.2.	El advenimiento de la tecnología blockchain
				16.2.3.	Más allá de Bitcoin y Ethereum
			16.3.	Casos de uso
				16.3.1.	Ofertas Iniciales de Moneda
				16.3.2.	Organizaciones autónomas distribuidas
				16.3.3.	Seguros
				16.3.4.	Derivados
				16.3.5.	Banca y finanzas
				16.3.6.	Acuerdos de refinanciación
			16.4.	Interacción con la ley
				16.4.1.	El problema de la coordinación
				16.4.2.	La (a)legalidad de los smart contracts
				16.4.3.	Contratos divididos
				16.4.4.	Código informático y fases del contrato
			16.5.	Aspectos relevantes de actualidad y debate internacional
				16.5.1.	Dinero electrónico para un verdadero Internet del valor: dinero programable
				16.5.2.	Gobernanza de redes, resiliencia y fiabilidad del sistema
				16.5.3.	Plataformas colaborativas para la transacción y la contratación: OpenLaw y Proyecto Accord
			16.6.	Conclusión
			16.7.	Bibliografía
		Capítulo 17. Transformación digital y tecnológica de la justicia
			17.1.	Introducción: la digitalización de la justicia
				17.1.1.	Implementación de la e-Justicia
				17.1.2.	La administración judicial electrónica
					17.1.2.1.	Funcionamiento y características básicas
					17.1.2.2.	Condiciones técnicas necesarias
					17.1.2.3.	Babel procesal e interoperabilidad
					17.1.2.4.	Condiciones jurídicas necesarias
				17.1.3.	La subasta judicial electrónica
				17.1.4.	Bases de datos oficiales de jurisprudencia
				17.1.5.	Resolución de conflictos en línea
			17.2.	Derecho procesal digital y evidencias electrónicas
				17.2.1.	La prueba en la era de la sociedad de la información
				17.2.2.	La legaltech de las evidencias digitales
					17.2.2.1.	Certificación de correos electrónicos y mensajes sms
					17.2.2.2.	Certificación del consentimiento online
					17.2.2.3.	Certificación de la navegación por internet, de la mensajería instantánea y de las redes sociales
					17.2.2.4.	Certificación de audios, fotografías y vídeos del móvil
				17.2.3.	Blockchain y prueba digital
					17.2.3.1	La relativa inmutabilidad de la cadena de bloques
					17.2.3.2.	Eficacia probatoria de la blockchain
			17.3.	Algoritmos predictivos en la administración de justicia
				17.3.1.	Justicia e inteligencia artificial
				17.3.2.	Inteligencia artificial, juzgados y tribunales de justicia
				17.3.3.	Declaración “testimonial” de una inteligencia artificial
				17.3.4.	Predicción de resultados judiciales y perfilados de jueces y abogados
				17.3.5.	Vigilancia policial y predicción de delitos
				17.3.6.	Tecnología legal y abogacía algorítmica
			17.4.	Conclusiones
			17.5.	Bibliografía