Exotic Options and Hybrids: A Guide to Structuring, Pricing and Trading

ویرایش: 1 
نویسندگان: Mohamed Bouzoubaa. Adel Osseiran  
سری:  
ISBN (شابک) : 0470688033, 9780470688038 
ناشر: Wiley 
سال نشر: 2010 
تعداد صفحات: 394 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 2 مگابایت 

قیمت کتاب (تومان) : 47,000

بحران مالی اخیر بسیاری از سوء تفاهم ها و سوء استفاده ها از مشتقات عجیب و غریب را آشکار کرد. با توجه به اینکه فعالان بازار در هر دو طرف خرید و فروش به دلیل عدم درک محصولاتی که با آنها سروکار داشتند، مقصر شناخته شده اند، هرگز نیازی به توضیح و توضیح بیشتر نبوده است.

گزینه های عجیب و غریب و Hybridsراهنمای عملی برای ساختار، قیمت‌گذاری و پوشش گزینه‌های عجیب و غریب پیچیده و مشتقات ترکیبی است که در بحران اخیر، مسیر بهبود، بازار صعودی بعدی و فراتر از آن به خوانندگان خدمت خواهد کرد. این کتاب که توسط پزشکان باتجربه نوشته شده است، بر سه بخش اصلی زندگی مشتقات تمرکز دارد: ساختار یک محصول، قیمت گذاری آن و پوشش آن.

این کتاب به چهار بخش تقسیم شده است و بسیاری از ساختارها را در بر می گیرد که بسیاری از ساختارها را در بر می گیرد. محصولات به روز و امیدوارکننده از مشتقات سهام عجیب و غریب و یادداشت های ساختاری گرفته تا مشتقات ترکیبی و استراتژی های پویا. بر اساس یک محیط واقع گرایانه از قلب کسب و کار، در داخل یک عملیات مشتقات، بحث های عملی و شهودی این جنبه ها این مفاهیم عجیب و غریب را واقعاً در دسترس قرار می دهد.

اقتباس از معاملات واقعی با جزئیات بررسی می شود، و همه موارد نمونه های متعدد با دقت انتخاب شده اند تا جنبه های جالب و قابل توجه کسب و کار را برجسته کنند. معرفی ساختارهای بازده همراه با تجزیه و تحلیل سناریو، نمودارها و برگه های نمونه واقعی است. خوانندگان می آموزند که چگونه خطرات را تشخیص دهند تا راه را برای ارزیابی صحیح و پوشش ریسک چنین محصولاتی هموار کنند. همچنین پرسش‌ها و بحث‌های همراه پراکنده در متن وجود دارد، که هر کدام برای نشان دادن یک یا چند مفهوم از زمینه‌ای که در آن تنظیم شده‌اند، مورد سوء استفاده قرار می‌گیرند.

کاربردها، نقاط قوت و محدودیت‌های مدل‌های مختلف، در ارتباط با محصولات و خطرات آنها، به جای اجرای مدل. مدل‌ها در بخش‌های اختصاصی جداگانه رمزگشایی می‌شوند، اما مفاهیم آنها در سراسر کتاب به شیوه‌ای شهودی و غیر ریاضی اشاره شده است.

با بحث در مورد گزینه‌ها و ترکیب‌های عجیب و غریب در یک محیط عملی، غیر ریاضی و بسیار شهودی، این این کتاب از درک نادرست مشتقات عجیب و غریب منفجر خواهد شد، و پزشکان را قادر می‌سازد تا به طور کامل ساختار، قیمت‌گذاری و پوشش‌دهی این محصولات را به‌طور مؤثر درک کنند و به‌عنوان تنها کتاب در کلاس خود قوی باشند که این مفاهیم «عجیب‌انگیز» را واقعاً در دسترس قرار دهد.

The recent financial crisis brought to light many of the misunderstandings and misuses of exotic derivatives. With market participants on both the buy and sell-side having been found guilty of not understanding the products they were dealing with, never before has there been a greater need for clarification and explanation.

Exotic Options and Hybrids is a practical guide to structuring, pricing and hedging complex exotic options and hybrid derivatives that will serve readers through the recent crisis, the road to recovery, the next bull market and beyond. Written by experienced practitioners, it focuses on the three main parts of a derivative’s life: the structuring of a product, its pricing and its hedging.

Divided into four parts, the book covers a multitude of structures, encompassing many of the most up-to-date and promising products from exotic equity derivatives and structured notes to hybrid derivatives and dynamic strategies. Based on a realistic setting from the heart of the business, inside a derivatives operation, the practical and intuitive discussions of these aspects make these exotic concepts truly accessible.

Adoptions of real trades are examined in detail, and all of the numerous examples are carefully selected so as to highlight interesting and significant aspects of the business. The introduction of payoff structures is accompanied by scenario analysis, diagrams and lifelike sample term sheets. Readers learn how to spot where the risks lie to pave the way for sound valuation and hedging of such products. There are also questions and accompanying discussions dispersed in the text, each exploited to illustrate one or more concepts from the context in which they are set.

The applications, the strengths and the limitations of various models are highlighted, in relevance to the products and their risks, rather than the model implementations. Models are de-mystified in separately dedicated sections, but their implications are alluded to throughout the book in an intuitive and non-mathematical manner.

By discussing exotic options and hybrids in a practical, non-mathematical and highly intuitive setting, this book will blast through the misunderstanding of exotic derivatives, enabling practitioners to fully understand and correctly structure, price and hedge theses products effectively, and stand strong as the only book in its class to make these “exotic” concepts truly accessible.