Encyclopedia of Chart Patterns

Encyclopedia of Chart Patterns, Second Edition......Page 6
 Preface to the Second Edition......Page 10
 Preface to the First Edition......Page 12
 Acknowledgments......Page 16
 Contents......Page 18
 Introduction......Page 24
  The Database......Page 26
  Stock Performance from 1991 to 2004......Page 27
  Developing an Investment Style......Page 28
  Day Traders, Position Traders, Buy-and-Hold Investors......Page 30
  Statistics: “I Don’t Believe the Numbers”......Page 31
 Part One: Chart Patterns......Page 32
  Chapter 1: Broadening Bottoms......Page 34
   Tour......Page 35
   Identification Guidelines......Page 36
   Focus on Failures......Page 39
   Statistics......Page 40
   Trading Tactics......Page 46
   Sample Trade......Page 48
   For Best Performance......Page 50
  Chapter 2: Broadening Formations, Right-Angled and Ascending......Page 51
   Tour......Page 52
   Identification Guidelines......Page 55
   Focus on Failures......Page 57
   Statistics......Page 58
   Trading Tactics......Page 64
   Sample Trade......Page 65
   For Best Performance......Page 66
  Chapter 3: Broadening Formations, Right-Angled and Descending......Page 68
   Tour......Page 69
   Identification Guidelines......Page 72
   Focus on Failures......Page 74
   Statistics......Page 76
   Trading Tactics......Page 82
   Sample Trade......Page 84
   For Best Performance......Page 85
  Chapter 4: Broadening Tops......Page 86
   Tour......Page 87
   Identification Guidelines......Page 89
   Focus on Failures......Page 92
   Statistics......Page 93
   Trading Tactics......Page 99
   Sample Trade......Page 101
   For Best Performance......Page 102
  Chapter 5: Broadening Wedges, Ascending......Page 104
   Tour......Page 105
   Identification Guidelines......Page 108
   Focus on Failures......Page 110
   Statistics......Page 111
   Trading Tactics......Page 117
   For Best Performance......Page 119
  Chapter 6: Broadening Wedges, Descending......Page 121
   Tour......Page 122
   Identification Guidelines......Page 124
   Focus on Failures......Page 126
   Statistics......Page 127
   Trading Tactics......Page 133
   Sample Trade......Page 135
   For Best Performance......Page 136
  Chapter 7: Bump-and-Run Reversal Bottoms......Page 138
   Tour......Page 139
   Identification Guidelines......Page 140
   Focus on Failures......Page 143
   Statistics......Page 144
   Trading Tactics......Page 150
   Sample Trade......Page 151
   For Best Performance......Page 154
  Chapter 8: Bump-and-Run Reversal Tops......Page 155
   Tour......Page 156
   Identification Guidelines......Page 157
   Focus on Failures......Page 160
   Statistics......Page 161
   Trading Tactics......Page 166
   Sample Trade......Page 169
   For Best Performance......Page 171
  Chapter 9: Cup with Handle......Page 172
   Tour......Page 173
   Identification Guidelines......Page 174
   Statistics......Page 178
   Trading Tactics......Page 183
   Sample Trade......Page 185
   For Best Performance......Page 186
  Chapter 10: Cup with Handle, Inverted......Page 187
   Tour......Page 188
   Identification Guidelines......Page 189
   Focus on Failures......Page 191
   Statistics......Page 193
   Trading Tactics......Page 198
   Sample Trade......Page 199
   For Best Performance......Page 201
  Chapter 11: Diamond Bottoms......Page 202
   Tour......Page 203
   Identification Guidelines......Page 205
   Focus on Failures......Page 208
   Statistics......Page 209
   Trading Tactics......Page 215
   Sample Trade......Page 217
   For Best Performance......Page 218
  Chapter 12: Diamond Tops......Page 219
   Tour......Page 220
   Identification Guidelines......Page 221
   Focus on Failures......Page 224
   Statistics......Page 225
   Trading Tactics......Page 231
   Sample Trade......Page 233
   For Best Performance......Page 234
  Chapter 13: Double Bottoms, Adam & Adam......Page 236
   Tour......Page 237
   Identification Guidelines......Page 238
   Focus on Failures......Page 241
   Statistics......Page 243
   Trading Tactics......Page 248
   For Best Performance......Page 250
  Chapter 14: Double Bottoms, Adam & Eve......Page 252
   Tour......Page 253
   Identification Guidelines......Page 254
   Focus on Failures......Page 257
   Statistics......Page 258
   Trading Tactics......Page 263
   Sample Trade......Page 265
   For Best Performance......Page 266
  Chapter 15: Double Bottoms, Eve & Adam......Page 267
   Tour......Page 268
   Identification Guidelines......Page 269
   Focus on Failures......Page 272
   Statistics......Page 273
   Trading Tactics......Page 278
   For Best Performance......Page 280
  Chapter 16: Double Bottoms, Eve & Eve......Page 282
   Tour......Page 283
   Identification Guidelines......Page 284
   Focus on Failures......Page 288
   Statistics......Page 289
   Trading Tactics......Page 294
   Sample Trade......Page 296
   For Best Performance......Page 297
  Chapter 17: Double Tops, Adam & Adam......Page 298
   Tour......Page 299
   Identification Guidelines......Page 300
   Focus on Failures......Page 303
   Statistics......Page 304
   Trading Tactics......Page 309
   Sample Trade......Page 311
   For Best Performance......Page 312
  Chapter 18: Double Tops, Adam & Eve......Page 314
   Identification Guidelines......Page 315
   Focus on Failures......Page 320
   Statistics......Page 321
   Trading Tactics......Page 326
   Sample Trade......Page 327
   For Best Performance......Page 329
  Chapter 19: Double Tops, Eve & Adam......Page 330
   Tour......Page 331
   Identification Guidelines......Page 332
   Focus on Failures......Page 334
   Statistics......Page 335
   Trading Tactics......Page 340
   Sample Trade......Page 341
   For Best Performance......Page 342
  Chapter 20: Double Tops, Eve & Eve......Page 344
   Tour......Page 345
   Identification Guidelines......Page 346
   Focus on Failures......Page 349
   Statistics......Page 350
   Trading Tactics......Page 354
   Sample Trade......Page 356
   For Best Performance......Page 357
  Chapter 21: Flags......Page 358
   Tour......Page 359
   Identification Guidelines......Page 360
   Focus on Failures......Page 362
   Statistics......Page 364
   Trading Tactics......Page 370
   Sample Trade......Page 371
   For Best Performance......Page 372
  Chapter 22: Flags, High and Tight......Page 373
   Tour......Page 374
   Identification Guidelines......Page 375
   Focus on Failures......Page 376
   Statistics......Page 377
   Sample Trade......Page 382
   For Best Performance......Page 384
  Chapter 23: Gaps......Page 385
   Tour......Page 386
   Identification Guidelines......Page 387
   Statistics: Area Gaps......Page 389
   Statistics: Breakaway Gaps......Page 390
   Statistics: Continuation Gaps......Page 392
   Statistics: Exhaustion Gaps......Page 393
   Trading Tactics and Sample Trade......Page 394
   For Best Performance......Page 396
  Chapter 24: Head-and-Shoulders Bottoms......Page 397
   Tour......Page 398
   Identification Guidelines......Page 400
   Focus on Failures......Page 402
   Statistics......Page 403
   Trading Tactics......Page 408
   Sample Trade......Page 410
   For Best Performance......Page 411
  Chapter 25: Head-and-Shoulders Bottoms, Complex......Page 413
   Tour......Page 414
   Identification Guidelines......Page 416
   Focus on Failures......Page 418
   Statistics......Page 419
   Trading Tactics......Page 424
   Sample Trade......Page 426
   For Best Performance......Page 427
  Chapter 26: Head-and-Shoulders Tops......Page 428
   Tour......Page 429
   Identification Guidelines......Page 431
   Focus on Failures......Page 433
   Statistics......Page 434
   Trading Tactics......Page 439
   Sample Trade......Page 442
   For Best Performance......Page 443
  Chapter 27: Head-and-Shoulders Tops, Complex......Page 444
   Tour......Page 445
   Identification Guidelines......Page 447
   Focus on Failures......Page 449
   Statistics......Page 451
   Trading Tactics......Page 456
   Sample Trade......Page 458
   For Best Performance......Page 459
  Chapter 28: Horn Bottoms......Page 461
   Tour......Page 462
   Identification Guidelines......Page 463
   Focus on Failures......Page 464
   Statistics......Page 465
   Trading Tactics......Page 470
   Sample Trade......Page 472
   For Best Performance......Page 473
  Chapter 29: Horn Tops......Page 474
   Tour......Page 475
   Identification Guidelines......Page 476
   Focus on Failures......Page 477
   Statistics......Page 478
   Trading Tactics......Page 483
   Sample Trade......Page 484
   For Best Performance......Page 485
  Chapter 30: Island Reversals......Page 487
   Tour......Page 488
   Identification Guidelines......Page 489
   Focus on Failures......Page 491
   Statistics......Page 493
   Trading Tactics......Page 499
   Sample Trade......Page 501
   For Best Performance......Page 502
  Chapter 31: Islands, Long......Page 503
   Tour......Page 504
   Identification Guidelines......Page 505
   Focus on Failures......Page 507
   Statistics......Page 508
   Trading Tactics......Page 514
   Sample Trade......Page 516
   For Best Performance......Page 517
  Chapter 32: Measured Move Down......Page 519
   Tour......Page 520
   Identification Guidelines......Page 521
   Focus on Failures......Page 524
   Statistics......Page 526
   Trading Tactics......Page 529
   Sample Trade......Page 531
   For Best Performance......Page 532
  Chapter 33: Measured Move Up......Page 533
   Tour......Page 534
   Identification Guidelines......Page 535
   Focus on Failures......Page 537
   Statistics......Page 538
   Trading Tactics......Page 541
   Sample Trade......Page 543
   For Best Performance......Page 544
  Chapter 34: Pennants......Page 545
   Tour......Page 546
   Identification Guidelines......Page 547
   Focus on Failures......Page 549
   Statistics......Page 550
   Sample Trade......Page 556
   For Best Performance......Page 558
  Chapter 35: Pipe Bottoms......Page 559
   Identification Guidelines......Page 560
   Focus on Failures......Page 563
   Statistics......Page 564
   Trading Tactics......Page 569
   Sample Trade......Page 570
   For Best Performance......Page 572
  Chapter 36: Pipe Tops......Page 573
   Tour......Page 574
   Identification Guidelines......Page 575
   Focus on Failures......Page 576
   Statistics......Page 577
   Trading Tactics......Page 582
   Sample Trade......Page 583
   For Best Performance......Page 584
  Chapter 37: Rectangle Bottoms......Page 586
   Tour......Page 588
   Identification Guidelines......Page 589
   Focus on Failures......Page 590
   Statistics......Page 591
   Trading Tactics......Page 599
   Sample Trade......Page 600
   For Best Performance......Page 601
  Chapter 38: Rectangle Tops......Page 602
   Tour......Page 603
   Identification Guidelines......Page 605
   Focus on Failures......Page 606
   Statistics......Page 607
   Trading Tactics......Page 614
   Sample Trade......Page 616
   For Best Performance......Page 617
  Chapter 39: Rounding Bottoms......Page 618
   Tour......Page 619
   Identification Guidelines......Page 620
   Focus on Failures......Page 621
   Statistics......Page 622
   Trading Tactics......Page 627
   Sample Trade......Page 629
   For Best Performance......Page 630
  Chapter 40: Rounding Tops......Page 631
   Tour......Page 632
   Identification Guidelines......Page 634
   Focus on Failures......Page 635
   Statistics......Page 637
   Trading Tactics......Page 643
   For Best Performance......Page 645
  Chapter 41: Scallops, Ascending......Page 647
   Tour......Page 648
   Identification Guidelines......Page 649
   Focus on Failures......Page 651
   Statistics......Page 652
   Trading Tactics......Page 659
   Sample Trade......Page 660
   For Best Performance......Page 661
  Chapter 42: Scallops, Ascending and Inverted......Page 662
   Tour......Page 663
   Identification Guidelines......Page 664
   Focus on Failures......Page 666
   Statistics......Page 668
   Trading Tactics......Page 673
   Sample Trade......Page 675
   For Best Performance......Page 676
  Chapter 43: Scallops, Descending......Page 677
   Tour......Page 678
   Identification Guidelines......Page 680
   Focus on Failures......Page 681
   Statistics......Page 683
   Trading Tactics......Page 689
   Sample Trade......Page 691
   For Best Performance......Page 692
  Chapter 44: Scallops, Descending and Inverted......Page 693
   Tour......Page 694
   Identification Guidelines......Page 695
   Focus on Failures......Page 696
   Statistics......Page 697
   Trading Tactics......Page 702
   Sample Trade......Page 704
   For Best Performance......Page 705
  Chapter 45: Three Falling Peaks......Page 707
   Tour......Page 708
   Identification Guidelines......Page 709
   Focus on Failures......Page 710
   Statistics......Page 712
   Trading Tactics......Page 717
   For Best Performance......Page 719
  Chapter 46: Three Rising Valleys......Page 721
   Tour......Page 722
   Identification Guidelines......Page 723
   Statistics......Page 725
   Trading Tactics......Page 730
   Sample Trade......Page 732
   For Best Performance......Page 733
  Chapter 47: Triangles, Ascending......Page 734
   Tour......Page 735
   Identification Guidelines......Page 737
   Statistics......Page 742
   Trading Tactics......Page 748
   Sample Trade......Page 750
   For Best Performance......Page 752
  Chapter 48: Triangles, Descending......Page 753
   Tour......Page 754
   Identification Guidelines......Page 756
   Focus on Failures......Page 759
   Statistics......Page 760
   Trading Tactics......Page 766
   Sample Trade......Page 768
   For Best Performance......Page 769
  Chapter 49: Triangles, Symmetrical......Page 771
   Tour......Page 772
   Identification Guidelines......Page 774
   Focus on Failures......Page 776
   Statistics......Page 778
   Trading Tactics......Page 783
   Sample Trade......Page 785
   For Best Performance......Page 787
  Chapter 50: Triple Bottoms......Page 788
   Tour......Page 789
   Identification Guidelines......Page 790
   Focus on Failures......Page 792
   Statistics......Page 793
   Trading Tactics......Page 798
   Sample Trade......Page 800
   For Best Performance......Page 801
  Chapter 51: Triple Tops......Page 802
   Tour......Page 803
   Identification Guidelines......Page 804
   Focus on Failures......Page 807
   Statistics......Page 808
   Trading Tactics......Page 813
   Sample Trade......Page 815
   For Best Performance......Page 816
  Chapter 52: Wedges, Falling......Page 818
   Tour......Page 819
   Identification Guidelines......Page 820
   Focus on Failures......Page 822
   Statistics......Page 823
   Trading Tactics......Page 829
   Sample Trade......Page 831
   For Best Performance......Page 832
  Chapter 53: Wedges, Rising......Page 834
   Tour......Page 835
   Identification Guidelines......Page 836
   Focus on Failures......Page 838
   Statistics......Page 839
   Trading Tactics......Page 845
   Sample Trade......Page 847
   For Best Performance......Page 848
 Part Two: Event Patterns......Page 850
  Chapter 54: Dead-Cat Bounce......Page 852
   Tour......Page 853
   Identification Guidelines......Page 854
   Focus on Failures......Page 856
   Statistics......Page 857
   Trading Tactics......Page 863
   For Best Performance......Page 866
   Tour......Page 867
   Statistics......Page 869
   Trading Tactics......Page 873
   Sample Trade......Page 876
  Chapter 56: Earnings Surprise, Bad......Page 878
   Tour......Page 879
   Identification Guidelines......Page 880
   Focus on Failures......Page 882
   Statistics......Page 883
   Trading Tactics......Page 886
   Sample Trade......Page 888
   For Best Performance......Page 889
  Chapter 57: Earnings Surprise, Good......Page 891
   Tour......Page 892
   Identification Guidelines......Page 893
   Focus on Failures......Page 894
   Statistics......Page 895
   Trading Tactics......Page 899
   Sample Trade......Page 900
   For Best Performance......Page 902
  Chapter 58: FDA Drug Approvals......Page 903
   Tour......Page 904
   Identification Guidelines......Page 905
   Focus on Failures......Page 907
   Statistics......Page 909
   Trading Tactics and Sample Trade......Page 913
   For Best Performance......Page 915
  Chapter 59: Flag, Earnings......Page 916
   Tour......Page 917
   Identification Guidelines......Page 918
   Focus on Failures......Page 921
   Statistics......Page 922
   Trading Tactics......Page 926
   Sample Trade......Page 928
   For Best Performance......Page 929
  Chapter 60: Same-Store Sales, Bad......Page 931
   Tour......Page 932
   Identification Guidelines......Page 933
   Focus on Failures......Page 935
   Statistics......Page 936
   Trading Tactics......Page 940
   Sample Trade......Page 941
   For Best Performance......Page 943
  Chapter 61: Same-Store Sales, Good......Page 944
   Tour......Page 945
   Identification Guidelines......Page 946
   Focus on Failures......Page 948
   Statistics......Page 949
   Trading Tactics......Page 954
   Sample Trade......Page 955
   For Best Performance......Page 956
  Chapter 62: Stock Downgrades......Page 957
   Tour......Page 958
   Identification Guidelines......Page 959
   Focus on Failures......Page 961
   Statistics......Page 962
   Trading Tactics......Page 967
   Sample Trade — Downward Breakout......Page 968
   Sample Trade — Upward Breakout......Page 970
   For Best Performance......Page 971
  Chapter 63: Stock Upgrades......Page 973
   Tour......Page 974
   Identification Guidelines......Page 975
   Focus on Failures......Page 977
   Statistics......Page 979
   Sample Trade — Downward Breakout......Page 984
   Sample Trade — Upward Breakout......Page 986
   For Best Performance......Page 987
 Statistics Summary......Page 988
 Glossary and Methodology......Page 1005
  Terminology......Page 1008
 Index of Chart and Event Patterns......Page 1016
 Index......Page 1024