Empirical Studies on Volatility in International Stock Markets

مطالعات تجربی در مورد نوسانات در بازارهای سهام بین‌المللی تکنیک‌های موجود برای اندازه‌گیری و تخمین نوسان در بازارهای سهام بین‌المللی را با تأکید بر مدل SV و کاربرد تجربی آن توصیف می‌کند. Eugenie Hol توسعه‌های مختلفی از مدل SV را توسعه می‌دهد، که امکان متغیرهای اضافی را در هر دو معادله میانگین و واریانس فراهم می‌کند. علاوه بر این، عملکرد پیش‌بینی مدل‌های SV نه تنها با مدل GARCH به خوبی تثبیت شده، بلکه با مدل‌های نوسانات ضمنی و به‌اصطلاح نوسانات تحقق‌یافته که مبتنی بر معیارهای نوسانات درون روز هستند، مقایسه می‌شود.
خوانندگان مورد نظر متخصصان مالی هستند که به دنبال دستیابی به پیش‌بینی‌های دقیق‌تر نوسانات هستند و می‌خواهند بینشی در مورد تکنیک‌های مدل‌سازی نوسانات و ارزش تجربی آن‌ها کسب کنند، و محققان دانشگاهی و دانشجویانی هستند که به نوسانات بازار مالی علاقه‌مند هستند. و می خواهید یک نمای کلی به روز از روش های مختلف موجود در این زمینه به دست آورید.

Empirical Studies on Volatility in International Stock Markets describes the existing techniques for the measurement and estimation of volatility in international stock markets with emphasis on the SV model and its empirical application. Eugenie Hol develops various extensions of the SV model, which allow for additional variables in both the mean and the variance equation. In addition, the forecasting performance of SV models is compared not only to that of the well-established GARCH model but also to implied volatility and so-called realised volatility models which are based on intraday volatility measures.
The intended readers are financial professionals who seek to obtain more accurate volatility forecasts and wish to gain insight about state-of-the-art volatility modelling techniques and their empirical value, and academic researchers and students who are interested in financial market volatility and want to obtain an updated overview of the various methods available in this area.