دسترسی نامحدود
برای کاربرانی که ثبت نام کرده اند
برای ارتباط با ما می توانید از طریق شماره موبایل زیر از طریق تماس و پیامک با ما در ارتباط باشید
در صورت عدم پاسخ گویی از طریق پیامک با پشتیبان در ارتباط باشید
برای کاربرانی که ثبت نام کرده اند
درصورت عدم همخوانی توضیحات با کتاب
از ساعت 7 صبح تا 10 شب
دسته بندی: مدیریت ویرایش: نویسندگان: Peter Christoffersen سری: ISBN (شابک) : 9780121742324, 0121742326 ناشر: Academic Press سال نشر: 2003 تعداد صفحات: 229 زبان: English فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) حجم فایل: 5 مگابایت
در صورت تبدیل فایل کتاب Elements of Financial Risk Management به فرمت های PDF، EPUB، AZW3، MOBI و یا DJVU می توانید به پشتیبان اطلاع دهید تا فایل مورد نظر را تبدیل نمایند.
توجه داشته باشید کتاب عناصر مدیریت ریسک مالی نسخه زبان اصلی می باشد و کتاب ترجمه شده به فارسی نمی باشد. وبسایت اینترنشنال لایبرری ارائه دهنده کتاب های زبان اصلی می باشد و هیچ گونه کتاب ترجمه شده یا نوشته شده به فارسی را ارائه نمی دهد.
ارزش در معرض خطر به عنوان ابزار استاندارد برای اندازه گیری و گزارش ریسک بازار مالی ظهور کرده است. در حال حاضر، بیش از هشتاد فروشنده تجاری، سیستمهای مدیریت ریسک تجاری یا تجاری را ارائه میدهند که معیارهای VAR مانند را ارائه میکنند. بنابراین، مدیران ریسک اغلب با وظیفه دلهره آور مجبور به انتخاب از میان این انبوه اقدامات ریسک هستند. در حالی که کتاب های درسی پایه VAR موقعیت های میانگین VAR را توصیف می کنند، اکثریت قریب به اتفاق این موقعیت ها غیر طبیعی هستند. Elements of Financial Risk Management بر روی پیاده سازی تمرکز دارد، به ویژه تکنیک های اخیر که "پل زدن شکاف" را بین کتاب های درسی استاندارد در مورد ریسک و سیستم های مدیریت ریسک زندگی واقعی تسهیل می کند. این کتاب برای شاغلین در خدمات مالی و صنایع سرمایه گذاری، و همچنین دانشجویان تحصیلات تکمیلی و کارشناسی ارشد که می خواهند با این تکنیک ها آشنا شوند، جذاب خواهد بود. *ویژگیهای کلیدی بازده داراییهای ریسک را مشخص میکند و آنها را در مدلهای آماری قابل حمل در CD-ROM همراه جمعآوری میکند. کوتاه آمدن، ابزار بعدی را ارائه می دهد
Value-at-Risk has emerged as the standard tool for measuring and reporting financial market risk. Currently, more than eighty commercial vendors offer enterprise or trading risk management systems that provide VAR-like measures. Risk managers are therefore often left with the daunting task of having to choose from this plethora of risk measures. While basic VAR textbooks describe average VAR situations, the vast majority of these situations are abnormal. Elements of Financial Risk Management focuses on implementation, especially recent techniques which facilitate "bridging the gap" between standard textbooks on risk and real-life risk management systems. This book will appeal to practitioners in the financial services and investment industries, as well as graduate students and advanced undergraduates who want exposure to these techniques. *Pinpoints key features of risk asset returns and captures them in tractable statistical models in the accompanying CD-ROM *Presents step-by-step approaches as a means to solve problems *Visible patterns in the data motivate the choices of tools, and when tools fall short, it presents the next tool
Contents......Page 8
Preface......Page 12
Acknowledgments......Page 14
1.2. LEARNING OBJECTIVES......Page 16
1.3. RISK MANAGEMENT AND THE FIRM......Page 17
1.4. A BRIEF TAXONOMY OF RISKS......Page 19
1.5. STYLIZED FACTS OF ASSET RETURNS......Page 21
1.7. FURTHER RESOURCES......Page 24
1.8. EMPIRICAL EXERCISES ON CD-ROM......Page 25
REFERENCES 1......Page 33
2.1. CHAPTER OVERVIEW......Page 34
2.2. SIMPLE VARIANCE FORECASTING......Page 35
2.3. THE GARCH VARIANCE MODEL......Page 38
2.4. EXTENSIONS TO THE GARCH MODEL......Page 41
2.5. MAXIMUM LIKELIHOOD ESTIMATION......Page 43
2.6. VARIANCE MODEL EVALUATION......Page 45
2.7. USING INTRADAY INFORMATION......Page 47
2.9. FURTHER RESOURCES......Page 53
2.10. EMPIRICAL EXERCISES ON CD-ROM......Page 54
REFERENCES 2......Page 61
3.1. CHAPTER OVERVIEW......Page 62
3.2. VALUE AT RISK FOR SIMPLE PORTFOLIOS......Page 63
3.3. PORTFOLIO VARIANCE......Page 66
3.4. MODELING CONDITIONAL COVARIANCES......Page 67
3.5. MODELING CONDITIONAL CORRELATIONS......Page 69
3.6. QUASI-MAXIMUM LIKELIHOOD ESTIMATION......Page 73
3.7. REALIZED AND RANGE-BASED COVARIANCE......Page 74
3.9. FURTHER RESOURCES......Page 76
3.10. APPENDIX: VaR FROM LOGARITHMIC VERSUS ARITHMETIC RETURNS......Page 77
3.11. EMPIRICAL EXERCISES ON CD-ROM......Page 78
REFERENCES 3......Page 85
4.1. CHAPTER OVERVIEW......Page 86
4.2. VISUALIZING NON-NORMALITY......Page 88
4.3. THE STANDARDIZED t(d) DISTRIBUTION......Page 89
4.4. THE CORNISH-FISHER APPROXIMATION TO VAR......Page 94
4.5. EXTREME VALUE THEORY (EVT)......Page 95
4.6. THE EXPECTED SHORTFALL RISK MEASURE......Page 100
4.7. SUMMARY......Page 102
4.8. FURTHER RESOURCES......Page 103
4.9. EMPIRICAL EXERCISES ON CD-ROM......Page 104
REFERENCES 4......Page 112
5.1. CHAPTER OVERVIEW......Page 114
5.2. HISTORICAL SIMULATION (HS)......Page 115
5.3. WEIGHTED HISTORICAL SIMULATION (WHS)......Page 118
5.4. MULTI-PERIOD RISK CALCULATIONS......Page 120
5.5. MONTE CARLO SIMULATION (MCS)......Page 123
5.6. FILTERED HISTORICAL SIMULATION (FHS)......Page 125
5.7. SUMMARY......Page 127
5.9. EMPIRICAL EXERCISES ON CD-ROM......Page 128
REFERENCES 5......Page 134
6.1. CHAPTER OVERVIEW......Page 136
6.2. BASIC DEFINITIONS......Page 137
6.3. OPTION PRICING UNDER THE NORMAL DISTRIBUTION......Page 138
6.4. ALLOWING FOR SKEWNESS AND KURTOSIS......Page 144
6.5. GARCH OPTION PRICING MODELS......Page 148
6.6. IMPLIED VOLATILITY FUNCTION (IVF) MODELS......Page 153
6.7. SUMMARY......Page 154
6.8. FURTHER RESOURCES......Page 155
6.9. APPENDIX: THE OPTION PRICING FORMULA......Page 156
6.10. EMPIRICAL EXERCISES ON CD-ROM......Page 157
REFERENCES 6......Page 166
7.1. CHAPTER OVERVIEW......Page 168
7.2. THE OPTION DELTA......Page 169
7.3. PORTFOLIO RISK USING DELTA......Page 174
7.4. THE OPTION GAMMA......Page 176
7.5. PORTFOLIO RISK USING GAMMA......Page 178
7.6. PORTFOLIO RISK USING FULL VALUATION......Page 181
7.7. A SIMPLE EXAMPLE......Page 183
7.8. PITFALL IN THE DELTA AND GAMMA APPROACHES......Page 186
7.9. SUMMARY......Page 188
7.10. FURTHER RESOURCES......Page 189
7.11. EMPIRICAL EXERCISES ON CD-ROM......Page 190
REFERENCES 7......Page 195
8.1. CHAPTER OVERVIEW......Page 196
8.2. BACKTESTING VaRs......Page 199
8.3. INCREASING THE INFORMATION SET......Page 204
8.4. BACKTESTING EXPECTED SHORTFALL......Page 205
8.5. BACKTESTING THE ENTIRE DISTRIBUTION......Page 206
8.6. STRESS TESTING......Page 209
8.7. SUMMARY......Page 212
8.9. EMPIRICAL EXERCISES ON CD-ROM......Page 213
REFERENCES 8......Page 223
Index......Page 224