Einführung in die Finanzmathematik: Klassische Verfahren und neuere Entwicklungen: Effektivzins- und Renditeberechnung, Investitionsrechnung, Derivative Finanzinstrumente

Cover\r......Page 1
Einführung in die\rFinanzmathematik......Page 3
ISBN 978-3-8348-1014-4......Page 4
Vorwort zur 10.Auflage......Page 5
Inhaltsverzeichnis......Page 7
Abklirzungen, Variablennamen......Page 10
1.1 Prozentrechnung \r......Page 13
1.2 Lineare (einfache) Verzinsung\r......Page 29
1.2.1 Gnmdlagen der Iinearen Verzinsung\r......Page 30
1.2.2 Das Aquivalenzprinzip der Finanzmathematik (bei linearer Verzinsutlg)\r......Page 38
1.2.3 Tenninrechnung - mittlerer Zahlungstennin /Zeitzentrum\r......Page 50
1.2.4 vorschussige Verzinsung, w echseldtskontrecbnung\r......Page 58
2.1 Grundlagen der Zinseszinsrechnung (Reine Zinseszillsrechmmg)\r......Page 63
2.2 Das Aqulvalenzprlnatp der Finanzmathematik (bei Zinseszinsen)\r......Page 74
2.3.1 Diskrete unterjabrige Verzinsung\r......Page 87
2.3.2 Zur Elfektlvveralnsung kurzfristiger Kredite (Exku rs)\r......Page 94
2.3.3 Gemischte Verzinsung\r......Page 97
2.3.4 Stetige Verzinsung\r......Page 100
2.4.1 Inflation\r......Page 105
2.4.2 Exponentielle Verzinsung unter Beriicksichtigung von Preissteigerungen/lnflatton\r......Page 108
3.1 Vorbemerkungen......Page 112
3.2 Gesamtwert (Zeitwert) einer Rente zu beliebigen Bewertungsstichtagen\r......Page 113
3.3 vor- und nachschüssige Renten \r......Page 117
3.4 Rentenrechnung und Äquivalenzprinzip - Beispiele und Aufgaben\r......Page 120
3.5 Zusammengesetzte Zahlungsreihen und wechselnder  Zinssatz\r......Page 129
3.6 Ewige Renten......Page 132
3.7 Kapitalaufbau /Kapitalabbau durch laufende Zuf\'l üsse/Entnahmen\r......Page 137
3.8 Auseinanderfallen von Ratentennin und Zinszuschlagtennin\r......Page 143
3.8.1 Rentenperiode größer als Zinsperiode \r......Page 144
3.8.2 Zinsperiode größer als Rentenperiode \r......Page 147
3.9.1 Arithmetisch veranderliche Renten\r......Page 160
3.9.2 Geometrisch veränderliche Renten  \r......Page 166
3.9.3 Unterjährig zahlbare verändertlche Renten \r......Page 176
4.1 Grundlagen, Tilgungsplan, verglelchskonto\r......Page 183
4.2.1 Allgemeine Tilgungsschuld\r......Page 191
4.2.2 Gesamtfällige Schuld ohne Zinsansammlung  \r......Page 194
4.2.3 Gesamtfällige Schuld mit voltstandlger   Zinsansammlung \r......Page 195
4.2.4 Ratentilgung (Ratenschuld)......Page 196
4.2.5 Annuttätentllgung (Annultätenscbuld, Annuitä tenkredit) \r......Page 197
4.3 Tilgungsrechnung bel unterjahrlgen Zahlungen\r......Page 222
4.3.1 Kontoführungsmefhede I (360-Tage-Melhode)   \r......Page 223
4.3.2 Kontoführungsmethode 2 (Braess)  \r......Page 224
4.3.3 Kontoführungsmethode 3 (US - Melhode) \r......Page 225
4.3.4 Konlofüihrungsmethode 4 (ICMA - Methode) \r......Page 227
4.4 Nachschüssige Tilgungsverrechnung \r......Page 230
5.1.1 Der Effektivzinsbegriff\r......Page 234
5.1.2 Berechnungsverfahren für den Effektivzinssatz \r......Page 239
5.2.1 Effektivzinsennittlung bei Standardkrediten (jährliche Leistungen}\r......Page 243
5.2.2 Exkurs: Disagioerstattung\r......Page 254
5.2.3 Exkurs: - Unterschiedliche Kredit-Konditlonen bei gleichem Zahlungsstrom\r......Page 255
5.3.1 2-Phasen-Plan zur Effektivzinsermittlung\r......Page 262
5.3 .2 Die Berechnung von ieff: Anwendungen des 2-Phasen-Plans - Variationen eines Basls-Kredits\r......Page 269
5.3.3 Effektivverzinsung und unterjährige Zahlungen - ausgewählte Probleme \r......Page 282
5.4 Exkurs: Finanzmathematlsche Aspekte zur  ,,rtchtlgen\" Verzinsun gsmethode\r......Page 306
6.1 Grundlagen der Kursrechnung und Renditeermittlung\r......Page 316
6.2 Kurs und Rendite bei ganzzahligen Restlaufzeiten\r......Page 322
6.3 Kurs und Rendite zu beliebigen Zeitpunkten - Stüc kzinsen und Börsenkurs  \r......Page 325
7 Exkurs: Aspekte der Risikoanalyse - das Duration -Konzept I\r......Page 330
7.1 Die Duration als Maß für die Zinsempfindlichkeit von Anleihen \r......Page 331
7.2 Die Duration von Standard-Anlelhen - Berechnu ngsverfahren und Elnflussgrößen\r......Page 337
7.3 Die immunisierende Eigenschaft der-Duration\r......Page 348
7.4 Duration und Convexity......Page 354
8 Exkurs: Derivative Finanzinstrumente - Futures und Optionen\r......Page 359
8.1 Tenningeschiifte: Futures und Optionen - ein Überblick\r......Page 360
8.2 Forwards/Futures: Tenninkauf und -verkauf\r......Page 361
8.3 Optlonen. Basisfonnen......Page 367
8.4 Einfache Kombinationen aus Fixgeschäften und Optionen\r......Page 375
8.5 Spreads......Page 380
8.6 Straddles\r......Page 385
8.7 Strangles/Combinations\r......Page 387
8.8 Einfübrung in die Optionspreisbewertung \r......Page 389
9.1 Vorbemerkungen......Page 402
9.2 Kapitalwert und äquivalente Annuität einer Investition\r......Page 404
9.3 Interner Zinssatz elner Investition - Vorteilhaft igkeitskriterien\r......Page 411
Literaturverzeichnis......Page 427
Sachwortverzeichnis......Page 430