Derivativos

Prefácio\nAutores\nIntrodução\n1 Como são estruturados os mercados e o comércio de derivativos\n	1.1 A História das Bolsas de Derivativos\n	1.2 O que são derivativos?\n	1.3 Por que a maioria dos derivativos negociados hoje são padronizados?\n	1.4 Qual a função do derivativo?\n	1.5 Quem são os participantes do mercado nas bolsas de derivativos?\n	1.6 Como as bolsas de derivativos são organizadas?\n	1.7 Que outras definições básicas são necessárias para compreender o comércio de derivativos?\n	1.8 “Bursa Mater et Magistra” – ou: Como descrever o comportamento comercial razoável em uma Bolsa de derivativos?\n2 A estrutura do mercado de derivativos – O exemplo da Eurex\n	2.1 Como funciona o mercado eletrônico de derivativos?\n	2.2 O que significa o principio do “Market-Maker”?\n	2.3 Como o comércio é realizado na Eurex?\n	2.4 Quais produtos podem ser negociados na Eurex?\n	2.5 O que significa o termo “clearing”?\n	2.6 Quais os tipos de contratos existentes?\n	2.7 Qual a data de liquidação execudata pela Eurex?\n3 Opções – derivativos condicionais\n	3.1 Quais são as Opções disponíveis no mercado?\n	3.2 Quais os tipos de opções existentes?\n	3.3 Negociação de opções\n	3.4 Quais são as opções semanais?\n		3.4 1 Quando faz sentido optar pelas opções semanais?\n	3.5 Quais são as opções de baixo preço de exercício?\n	3.6 Fechamento de uma posição de derivativos\n	3.7 Roll-over\n4 O preço das opções\n	4.1 Como os preços de uma opção são determinados teoricamente?\n	4.2 Quais são os fatores principais que influenciam os preços de opções?\n	4.3 O que é paridade de compra e venda?\n	4.4 Como os preços de opções são determinados no modelo Black-Scholes?\n	4.5 Como os preços de opções são determinados no modelo de binômio?\n	4.6 O que significam os “Greeks” ou “Gregos”?\n5 Estratégias envolvendo opções\n	5.1 Sobre o que são as quatro estratégias de negociação de opção básica?\n		5.1.1 Qual é a estratégia por trás da posição básica 1 – call longo/Aquisição de uma opção de compra?\n		5.1.2 Qual é a estratégia por trás da posição básica 2 – call short/venda de uma opção de compra?\n		5.1.3 Qual é a estratégia por trás da posição básica 3 – long put/aquisição de uma opção de venda?\n		5.1.4 Qual é a estratégia por trás da posição básica 4 – put curto?\n	5.2 Utilizando Opções com finalidade de Hedge\n	5.3 Quais combinações de opção são comuns?\n	5.4 Como criar uma estratégia em negociação de opções?\n	5.5 Qual é o significado da opinião de mercado?\n6 Futuros – instrumentos de derivativos incondicionais\n	6.1 O que são os instrumentos conhecidos como futuros?\n	6.2 Mercado de futuros\n	6.3 Negociação de futuros\n	6.3 1 A efetivação e entrega de um instrumento Futuro\n	6.4 Futuros com base em Índices\n	6.5 Futuros com base em taxa de juros\n	6.6 Futuros com base em moedas estrangeiras\n	6.7 Futuros de Commodities\n	6.8 Futuros de baseados em uma única ação\n	6.9 O mercado para negociação de futuros\n7 Preços de futuros\n	7.1 Como o preço de um futuro é determinado?\n	7.2 Como o preço de um futuro de taxa de juros é determinado?\n	7.3 O que é um título CTD?\n	7.4 Qual o significado de “liquidação final”?\n	7.5 Quais são as datas de vencimento comum para futuros?\n8 Estratégias envolvendo futuros\n	8.1 Quais as estratégias são possíveis utilizando futuros?\n9 Opções de futuro, estrutura sintética e combinações\n	9.1 Como as opções de futuros podem ser mais bem descritas?\n	9.2 Como as opções de futuros são definidas e estruturadas?\n	9.3 Qual é o método de estilo de futuro?\n	9.4 Quais as estratégias que os investidores usam com opções de Futuros?\n	9.5 O que é uma posição de mercado de derivativos sintéticos?\n	9.6 Quais instrumentos podem ser combinados na prática?\n	9.7 Quais são as principais razões para a combinações de instrumentos financeiros?\n10 Derivativos cambiais\n	10.1 Histórico do mercado cambial\n	10.2 Algumas informações básicas sobre o mercado de câmbio\n		10.2.1 O mercado de negociações cambiais á vista\n		10.2.2 Negociações de derivativos cambiais via bancos\n		10.2.3 Determinando a taxa de câmbio\n		10.2.4 Transações de derivativos cambiais\n		10.2.5 Determinando a Taxa de Câmbio\n		10.2.6 Transações de derivativos cambiais em Bolsas\n		10.2.7 Resumo – Derivativos cambiais\n	10.3 O que são derivativos cambiais?\n		10.3 1 Taxa de swap – Derivativos Cambiais\n	10.4 O que são opções cambiais?\n		10.5 Quais são os futuros cambiais?\n		10.5.1 Possíveis aplicações\n		10.5.2 Intenções básicas de um investidor\n11 Negociação de futuros de commodities\n	11.1 Transações de Commodities no mercado futuro vs mercado à vista?\n		11.1.1 Futuros de commodities\n		11.1.2 Abertura e fechamento das posições e liquidações\n		11.1.3 Aplicação de vários modos de liquidação\n	11.2 Quais commodities são elegíveis para negociação no mercado de futuros?\n	11.3 Execução de contratos de futuros de commodities\n	11.3 1 Quando um investidor deve realizar transações de futuros de commodities?\n	11.4 Desenvolvimento do mercado de futuros\n12 Preço e fatores que influenciam em negociações de futuros de commodities 12.1 Como os preços para futuros de commodities são determinados?\n	12.1.1 Preços para futuros de commodities\n	12.1.2 Como os preços são determinados\n	12.1.3 Qual problema apresentado por uma cotação “contango”\n	12.1.4 Negociação de futuros\n	12.1.5 Estocagem e armazenamento\n	12.2 Quais fatores podem causar impacto no preço?\n	12.3 Coletando informações\n13 Estratégias com futuros de commodities e futuros de moeda\n	13.1 Estratégias comuns ao mercado de futuros de commodities\n		13.1.1 Hedging com instrumentos de futuros de commodities\n		13.1.2 Especulando com instrumentos de futuros de commodities\n		13.1.3 Arbitragem com instrumentos futuros de commodities\n		13.1.4 Margem de lucro em comércio de futuros de commodities\n	13.2 O que são combinações de moeda estrangeira e as transações futuras de commodities?\n	13.3 Quais estratégias são comuns nos negócios de futuros de moeda?\n		13.3.1 Estratégias de hedge\n		13.3.2 Estratégias de especulação\n14 Derivativos não negociados em bolsa\n	14.1 Derivativos não negociados em bolsa\n	14.2 O que é uma Swap?\n		14.2.1 Swap de taxa de juros\n		14.2.2 Swap de moeda\n		14.2.3 Swap de índice de ações\n		14.2.4 Swap de commodity\n		14.2.5 Negociações de swap\n		14.2.6 Taxas de juros variáveis\n		14.2.7 Quando e como aplicar os swaps\n	14.3 O que são opções de swaps e Garantia de Taxas de Juros?\n		14.3.1 Opções de swaps\n		14.3.2 Garantia de Taxas de Juros\n	14.4 O que são opções exóticas?\n		14.4.1 Que tipo de opções exóticas existem?\n	14.5 O que é um futuro (forward)?\n15 Derivativos de crédito\n	15.1 Quais são os derivativos de crédito básicos?\n	15.2 O que é crédito?\n	15.3 Que tipos de derivativos de crédito existem?\n		15.3.1 Derivativos de crédito tradicionais\n		15.3.2 Derivativos de crédito modernos\n	15.4 O que são derivativos de crédito de securitização?\n16 A estruturação de carteiras complexas com derivativos\n	16.1 Quais são os conceitos básicos da administração de posições e possíveis estratégias de expansão?\n	16.2 O que significam os termos média e pirâmide neste contexto?\n		16.2 1 Quais podem ser objetivos possíveis de expandir a exposição de um investidor?\n	16.3 O que é um roll-over?\n		16.3.1 Roll-over devido à tendência adversa do mercado\n		16.3.2 Prevenir uma cessão prematura\n		16.3.3 Estendendo investimentos de alto desempenho\n		16.3.4 Cross roll-over\n	16.4 Como são estabelecidas as posições?\n		16.4.1 Combinações\n		16.4.2 Definindo uma carteira\n	16.5 O que é presença no mercado?\n	16.6 O que é controle de risco?\n17 Margem\n	17.1 O que é caução?\n	17.2 O que é margem/caução sujeita a risco?\n	17.3 Por que uma margem deve ser lançada e como ela é calculada?\n	17.4 Que tipos de margens são comuns?\n		17.4.1 Margem de prêmio\n		17.4.2 Margem adicional\n		17.4.3 Margem de variação\n		17.4.4 Margem de spreads de Futuros\n	17.5 Margens para opções\n		17.5.1 Posições Adquiridas\n		17.5.2 Posições Vendidas\n		17.5.3 Margem durante o período de entrega\n	17.6 Margens de futuros\n	17.7 Margem para opções estilo futuro\n	17.8 Como são calculadas as margens para posições de opção?\n		17.8.1 Determinação de custos de liquidação\n	17.9 Garantindo o cumprimento das exigências de margem\n	17.10 Preço da liquidação\n	17.11 Liquidação obrigatória – ponto de vista do investidor\n	17.12 Liquidação obrigatória – ponto de vista banco ou corretora\nAppendix\n	A.1 Perguntas e Respostas\n	A.2 Eurex-Disclaimer\n	A.3 Eurex Exchange – one of the leading derivatives exchanges in the world\n	A.4 List of Literature