Credit Risk Management for Derivatives: Post-Crisis Metrics for End-Users

این Palgrave Pivot تأثیر چارچوب نظارتی برای مشتقات ساخته شده پس از بحران را ارزیابی می کند و جاه طلبی آن را برای متمرکز کردن و به حداقل رساندن ریسک اعتباری، افزایش شفافیت و به دست آوردن مجدد کنترل بررسی می کند. Zelenko به بررسی نیروهای بی‌ثبات‌کننده قدرتمند اعمال شده توسط بازارهای مشتقات در بحران مالی جهانی در سال 2008 می‌پردازد. این کتاب با مروری بر تحولات در بازارها و مدیریت ریسک طرف مقابل، و همچنین جنبه‌های کلیدی مقررات و تأثیر آن‌ها، به خوانندگان تصویری بزرگ ارائه می‌کند. درک عمیقی از نقش بازارهای مشتقه در بحران مالی ایجاد کند. این زاویه عملی کلیدهای مفیدی را به کاربران نهایی و مدیران ریسک آنها می دهد، زیرا آنها با یک محیط جدید، پیچیده و در حال تغییر روبرو هستند. علاوه بر این، این کتاب تجزیه و تحلیل جامعی از معیارهای جدیدی را که بازار برای مدل‌سازی، قیمت‌گذاری و مدیریت ریسک اعتباری ایجاد کرده است، انجام می‌دهد، مانند تعدیل ارزش اعتباری (CVA)، تعدیل ارزش بدهی (DVA)، یا تنظیم ارزش سرمایه. FVA)، و دامنه ای را که هنوز در حال تکامل سریع است، به طور کامل بررسی می کند. این جلد مفاهیم، ​​روش‌ها و رویکردهای اتخاذ شده توسط بانک‌ها برای مدیریت ریسک اعتباری طرف مقابل در فعالیت‌های مشتقات خود در بازار جدید پس از بحران و محیط نظارتی را پوشش می‌دهد و هدف آن برجسته کردن آنچه امروز عملی و مؤثر است، می‌باشد.
</ p>

This Palgrave Pivot assesses the impact of the regulatory framework for derivatives built post-crisis and examines its ambition to centralize and minimize credit risk, enhance transparency, and regain control. Zelenko delves into the powerful destabilizing forces exerted by derivatives markets in the global financial meltdown of 2008. Recapping the evolution in markets and counterparty risk management, as well as key aspects of regulation and their impact, this book aims to give readers the big picture and foster a deep understanding of the role of derivatives markets in the financial crisis. This practical angle will give useful keys to end-users and their risk managers, as they are faced with a new, complex, and changing environment. Additionally, this book conducts a comprehensive analysis of the new metrics the market has created to model, price, and manage credit risk, such as the Credit Value Adjustment (CVA), the Debt Value Adjustment (DVA), or the Funding Value Adjustment (FVA), and takes full stock of a domain that is still in rapid evolution. This volume covers the concepts, methods, and approaches taken by banks to manage counterparty credit risk in their derivatives activities in the new post-crisis market and regulatory environment, and it aims to highlight what is practical and effective today.