Counterparty Credit Risk and Credit Value Adjustment: A Continuing Challenge for Global Financial Markets, Second Edition

از زمان فروپاشی Lehman Brothers و در نتیجه تحقق ریسک گسترده طرف مقابل در سراسر بازارهای مالی جهانی، موضوع طرف مقابل ریسک برای هر موسسه مالی به یک موضوع اجتناب ناپذیر تبدیل شده است. این کتاب ظهور ریسک طرف مقابل و چگونگی توسعه قابلیت های موسسات مالی برای ارزش گذاری آن را توضیح می دهد. همچنین مدیریت پرتفوی و مصون سازی تعدیل ارزش اعتباری، تعدیل ارزش بدهی و ریسک های طرف مقابل را پوشش می دهد. علاوه بر این، این کتاب به طراحی و مزایای تسویه مرکزی می‌پردازد، پیشرفتی که اخیراً در تلاش برای کنترل رشد سریع ریسک طرف مقابل است. این منبع کاربردی منحصر به فرد به عنوان راهنمای ارزشمندی برای متخصصان بازار، سیاست گذاران، دانشگاهیان و دانشجویان عمل می کند. br>فصل 3 تعریف ریسک اعتباری طرف مقابل (صفحات 21-40):
فصل 4 ویژگی های شبکه، فشرده سازی، تنظیم مجدد و خاتمه (صفحات 45-57):
فصل 5 وثیقه (صفحات 59-77):
فصل 6 نهادهای پیش فرض از راه دور و مشکل خیلی بزرگ برای شکست (صفحات 79-96):
فصل 7 طرف های مرکزی (صفحات 97-119):
فصل 8 قرار گرفتن در معرض اعتبار (صفحات 121-153):
فصل 9 کمی کردن قرار گرفتن در معرض اعتبار (صفحات 157-195):
فصل 10 احتمال پیش‌فرض، اسپرد اعتبار و مشتقات اعتباری (صفحه‌های 197-224):
فصل 11 ریسک اعتباری طرف مقابل پورتفولیو (صفحه‌های 225): br>فصل 12 تعدیل ارزش اعتباری (صفحات 241-263):
فصل 13 تعدیل ارزش بدهی (صفحات 265-281):
فصل 14 تامین مالی و ارزش گذاری (صفحات 283-306):
فصل 15 Wrong ?ریسک راه (صفحات 307-338):
فصل 16 پوشش ریسک طرف مقابل (صفحات 341-369):
فصل 17 مقررات و الزامات سرمایه (صفحات 371-402):
فصل 18 مدیریت CVA - "CVA Desk" (صفحات 403-425):
فصل 19 آینده ریسک طرف مقابل (صفحات 427-433):

Since the collapse of Lehman Brothers and the resultant realization of extensive counterparty risk across the global financial markets, the subject of counterparty risk has become an unavoidable issue for every financial institution. This book explains the emergence of counterparty risk and how financial institutions are developing capabilities for valuing it. It also covers portfolio management and hedging of credit value adjustment, debit value adjustment, and wrong-way counterparty risks. In addition, the book addresses the design and benefits of central clearing, a recent development in attempts to control the rapid growth of counterparty risk. This uniquely practical resource serves as an invaluable guide for market practitioners, policy makers, academics, and students.Content:
Chapter 1 Introduction (pages 3–8):
Chapter 2 Background (pages 9–20):
Chapter 3 Defining Counterparty Credit Risk (pages 21–40):
Chapter 4 Netting, Compression, Resets and Termination Features (pages 45–57):
Chapter 5 Collateral (pages 59–77):
Chapter 6 Default Remote Entities and the Too Big to Fail Problem (pages 79–96):
Chapter 7 Central Counterparties (pages 97–119):
Chapter 8 Credit Exposure (pages 121–153):
Chapter 9 Quantifying Credit Exposure (pages 157–195):
Chapter 10 Default Probability, Credit Spreads and Credit Derivatives (pages 197–224):
Chapter 11 Portfolio Counterparty Credit Risk (pages 225–240):
Chapter 12 Credit Value Adjustment (pages 241–263):
Chapter 13 Debt Value Adjustment (pages 265–281):
Chapter 14 Funding and Valuation (pages 283–306):
Chapter 15 Wrong?Way Risk (pages 307–338):
Chapter 16 Hedging Counterparty Risk (pages 341–369):
Chapter 17 Regulation and Capital Requirements (pages 371–402):
Chapter 18 Managing CVA – The “CVA Desk” (pages 403–425):
Chapter 19 The Future of Counterparty Risk (pages 427–433):